신사업 준비를 위한 비용집행으로 기대치 하회 2024년과 2025년의 EPS를 각각 -11%, -10% 조정하고 목표주가를 기존 15만원에서 12.5만원으로 -15% 하향한다. 12MF EPS 13,454원에 기존과 같이 10년 평균 12MF P/E인 9.3배를 목표로 한다. H&A와 HE에 대한 추정치는 변동 없으나, BS와 VS의 수익성 개선 속도가 당초 예상보다 더딜 수 있음을 반영했다. 로봇, EV충전기, SDV 관련 기술 등 신사업 준비 과정에서의 비용 부담 때문이다. 3Q24 잠정실적은 매출 22조원(+11% YoY, +2% QoQ), 영업이익 7,511억원(-21% YoY, 영업이익률 3.4%)로 매출은 +2% 상회했으나, 영업이익은 -24% 하회하며 부진했다. H&A와 HE는 전반적으로 부..