투자의견 '매수' , 목표주가 30,000원 유지 2024년은 정산조정계수 상승에 따른 전력구매단가, 송전제약에 따른 LNG 발전소 가동률 상승 등으로 의미있는 재무구조 개선과 배당이 가능한 실적 개선을 기대하 기 어려웠음. 2025년에는 LNG 적용 유가 하락과 함께 추가 전력구입단가 하락, 요금 인상 등에 따른 재무구조 개선 본격화, 배당 재개로 주가 재평가 기대 6개월 목표주가 30,000 유지 현재주가 4Q24 전기요금 인상, '25년 전력구매단가 하락(LMP 시행 등), 배당매력 재개 투자 포인트는 다음과 같음. 첫째, 2025년 지역별 전력도매요금제(LMP, 지역별 SMP) 시행에 따른 비수도권 LMP 하락으로 연결 0.34조원, 별도 1.28조원의 전력 구입비 감소, 발전용 가스의 미수금 회..