윌리로만

수요 부진으로 불확실성 확대4 분기 영업이익은 310 억원 (+92%, 이하 YoY)로 전망된다. 불확실성이 확대되고있다. 3 분기 IT 세트의 판매량은 기존 예상치를 하회했고, 4 분기에도 불황이 지속될 것이다. 특히 전방인 디스플레이는 세트 제조사들이 미중분쟁과 LCD 철수 등을 고려해상대적으로 재고 축적을 많이 한 부품이다. 전기차와 자동차 부품 수요 둔화도 악재다.3분기에 이미 (동사) 무선충전모듈에 오더컷이 발생했고 BMS케이블 수요에도 영향이불가피하다. 북미제조사의 재고조정은 아직 감지되지 않는다. 연말과 연초에 지속적으로 주시해야 할 변수다.성장동력 점검: 미중분쟁 환경에서의 IT & 폴더블 OLED연간 영업이익은 2024 년 1,234 억원(+43%), 2025 년 1,296(+5%)로 예..

2025 년 자율주행 로봇 진짜 온다로보티즈는 로봇 액츄에이터와 자율주행 서비스 로봇 전문업체다. 3Q24 기준 매출액은 233억원(액츄에이터 229 억원, 자율주행 로봇 3 억원), 영업이익은 -22 억원(액츄에이터 47 억원, 자율주행 로봇 -69 억원)을 기록했다. 액츄에이터를 글로벌/국내 유수의 대기업과 연구기관, 자율주행 로봇은 호텔체인/지자체/병원/건설사에 공급한다.2023년 11월 지능형로봇법이 개정되면서 자율주행 사업을 본격적으로 시작할 수 있게 되었다.2024 년에 계절별로 자율주행 데이터를 확보했다면, 2025 년은 서비스 상용화에 속도가 붙을것으로 예상한다. 1) F&B 배달, 2) 주거 단지 내 택배 및 식음료 배달 서비스가 중요한 시장이될 것이라고 예상한다. Target F&B 시..

의료 자율주행 분야로 사업 확대에브리봇은 서비스 로봇 전문업체다. 클리닝 로봇의 매출액 비중이 가장 높다. 3Q24 누적 매출액 229 억원(-7.4%, YoY), 영업이익-14 억원(적자전환, YoY)을 기록했다. 홈가전이 주력 시장이다. 향후 프리미엄 자율주행 서비스 분야로 사업을 확대한다. 먼저 자율주행 휠체어 시장을 기회로 보고 있다.Target 시장을 현존 전동 휠체어 시장으로 본다면 1,500 억원 수준이다. 일반 휠체어 시장으로 보면 2.5 조원 수준이다. 앞으로 자율주행 시대가 도래하며 6% 수준인 전동 휠체어의 전체시장 침투율이 확대될 것으로 기대한다. 특히 관계사 하이코어의 자율주행 기술이 큰 역할을 하지 않을까 생각한다. 자율주행 기술로 전동 시장을 차별화하면서다. 침투율을 높이기 위..

투자포인트 및 결론- 삼성전자에 대해 6개월 목표주가 79,000원 (Target P/B 1.3배)에 투자의견 BUY를 유지함.동사의 4분기 매출액과 영업이익은 스마트폰 출하량 감소와 범용 메모리 가격 하락 등으로 인해기존 추정치를 각각 2.3%, 19.3% 하회하는 76.6조원과 7.8조원을 기록할 것으로 예상됨.메모리 반도체의 경우 1) 스마트폰과 PC 수요 위축과 함께 2) 중국 CXMT 공급 물량 확대, 3)트럼프 2기의 불확실성을 우려한 고객사들의 보수적인 재고 정책으로 인해 DRAM과 NAND BitGrowth가 기존 예상 대비 감소할 것으로 예상되며, 소비자 제품 수요 위축으로 NAND ASP도QoQ로 하락 전환할 것으로 보임. 반면에 DRAM은 DRAM내 HBM 매출액 비중이 상승하면서Bl..

지마켓 – 알리익스프레스간 JV 설립 발표이마트는 알리바바와의 합작투자계약(JVA) 및 관련 사업협약을 체결하였음. 지마켓 지분 100%를 보유하고 있는 자회사아폴로코리아(이마트의 아폴로코리아에 대한 유효지분율 80%)는 지마켓 지분 100%를 JV인 그랜드오푸스홀딩에 현물출자할 예정이다. 언론에 따르면 알리바바는 AliExpress International이 보유 중인 알리익스프레스코리아 지분 100%와현금 3,000억원을 JV에 출자할 것으로 알려졌다. 지마켓과 알리익스프레스코리아 지분을 보유한 JV(그랜드오푸스홀딩)에 대한 아폴로홀딩스와 AliExpress International의 지분 비율은 50 : 50이 될 것이다. JV에 대한 기업가치는 언론 상에따르면 6조원으로 평가된 것으로 알려졌다.이..