윌리로만

3분기 영업이익은 컨센서스를 소폭 상회할 전망 CJ대한통운의 3분기 실적은 시장 기대에 부합할 전망이다. 이커머스 성장 둔화, 비용 인플레이션 등 변수들이 많은 물류시황이지만 1위로서 규모 경쟁력과 자동화 기술력이 돋보이는 실적이다. 매출액은 전년동기대비 4% 증가한 3조원, 영업이익 은 10% 늘어난 1,380억원으로 예상된다. 택배는 수요의 단기 부침에도 선방한 가운데 글로벌 사업 이익이 기대 이상으로 개선될 것이다. 이에 따라 영업이익은 컨센서스를 3% 상회할 전망이다. 부문별 영업이익은 택배 580억원(+4% YoY, OPM 6.5%), CL 450억원(+2%, OPM 6.1%), 글로벌 250억원(+65%, OPM 2.2%)으로 예상된다. 여름철 여행수요 증가와 내수소비 둔화로 택배 물동량은 2..

영업이익은 15% YoY 증가하며 컨센서스에 부합할 전망 현대글로비스의 3분기 실적은 성장세를 이어가며 기대에 부합할 전망이다. 매출액 은 전년동기대비 11% 증가한 7.1조원, 영업이익은 15% 증가한 4,435억원으로 추정한다. 사업부문별 영업이익은 물류 2,010억원(+6% YoY), 해운(PCC, 벌크) 920억원(+77%), 유통/CKD 1,510억원(+6%)으로 예상된다. 벌크를 제외한 모 든 사업부 이익이 개선되며 영업이익은 컨센서스를 4% 상회할 것이다. 전반적인 수요가 양호한 흐름을 이어간 가운데 PCC 부문의 수익성 정상화, 컨테이너선 운 임상승에 따른 포워딩 수혜가 더해질 것이다. 원/달러 환율 하락은 여름 이후 가팔 랐던 만큼 3분기 실적에 미치는 영향은 우려만큼 크지 않을 전망이다..

3Q24 Preview 매출액 41.7조 원(+1.7% YoY, -7.4% QoQ), 영업이익 3.75조 원(-1.8% YoY, -12.3% QoQ)을 기록하며 시장 기대치(매출액 43.0조 원, 영업이익 3.91조 원) 하단에 부합할 전망이다. 대부분의 해외 공장에서 전년 동기 대비 출하량 감소가 확인됐으며 판관비 부담, 선진 시장에서의 상향 평준화된 재고 및 인 센티브 수준을 감안하여 우호적 환효과에도 불구하고 자동차 부문 실적의 소 폭 역성장을 전망한다. 반면 여전히 금리인상 사이클에서 판매된 고마진 상품 의 손익 영향권에 있는 금융 부문이 상반기의 호실적을 이어가며 자동차 부문 의 실적 역성장을 보완할 것으로 기대된다. 특히 24일 3분기 실적발표 컨퍼런 스콜에서는 최근 초기 가동이 시작된 HMG..

3Q24 영업이익 74억원, 시장 기대치 하회할 전망 3Q24 매출액 3,175억원(+2% QoQ, +11% YoY), 영업이익 78억원(+120% QoQ, 흑전 YoY)으로, 시장 기대치(영업이익 139억원)를 하회할 전망이다. 세 트 업체들의 높아진 메모리 재고 수준과 PC를 비롯한 IT 기기 수요 부진이 맞 물리며, 제품 출하와 수주 모두 예상 대비 부진한 상황이다. 3분기 가동률은 모 듈 PCB 83~86%, Substrate 70~73% 정도로, 2분기와 유사한 수준으로 파악 된다. 제품별 매출액은 모듈 PCB 784억원(+5% QoQ), Substrate 2,379억원 (+3% QoQ)을 예상한다. 3분기에도 Substrate 대비 모듈 PCB 출하 비중이 높 아짐에 따라, Blended AS..

3Q24 영업이익 125억원, 시장 기대치 부합 3Q24 매출액 2,234억원(-4% QoQ, +33% YoY), 영업이익 125억원(-15% QoQ, +14% YoY)으로 시장 기대치(123억원)에 부합했다. LS-VINA는 베트남 내수 경기 회복과 함께 초고압 케이블 수주 확대 및 배전 물량이 증가하며 전년 대비 실적 성장이 이어졌다. LSCV는 베트남 전력인프라 시장의 회복 및 북미향 통신 케이블(UTP) 판매 증가에 힘입어 전년 대비 높은 성장세를 기록했다. 특히 지난해부터 UTP 실 적 증가가 지속되고 있는데, 북미 데이터센터향 중심의 수요 확대가 나타나고 있는 것으로 추정된다. 특히 기존에는 수익성이 낮은 CAT.5 제품 중심으로 판매했으나, 최근에는 전송 속도와 대역폭을 높인 CAT.6와 C..

3분기 실리콘 개선속도 관건 동사 3분기 매출액 1.7조(YoY +12%, QoQ -5%), 영업이익 1,180억원 (YoY +34%, QoQ -16%, OPM 7.0%)를 추정한다. 기존 영업이익 추정치 (1,406억원) 대비 하향한 이유는 1) 건자재 및 도료에서 고객사 휴가 등 계절성 요인, 주택과 밀접한 PVC 창호/건설용 도료 매출액 소폭 둔화, 2) 실리콘 역시 계절성 요인과 생각보다 느린 업황 개선 때문이다. 건자재 및 도료의 경우 국내 주택 건설 경기에 대한 우려에도 불구, 석고보 드 증설에 따른 감가상각비 감소, 조선 및 자동차향 고부가 페인트 주력 등 으로 각각 17%, 13%의 호마진을 추정한다. 다만 실리콘 부문에서 올 1분기부터 나타났던 수익성 개선세가 3분기 계절 성 요인 및 글..

3분기 영업이익 전기비 동사 3분기 매출액 약 1.9조(YoY +25%, QoQ +2%), 영업이익 약 800억 원(YoY -6%, QoQ -33%)를 추정한다. 이는 Consensus인 976억원를 약 18% 하회하는 수준이다. 주요 원재료인 부타디엔 강세를 합성고무 및 주 요제품 ASP에 모두 반영하지 못한 것이 주요한 원인으로 보인다. 1) 합성고무: 투입기준 Lagging된 BD가격은 급등했지만, 고무 및 Latex 가격은 이를 모두 반영하지 못하며 Spot Spread대비 손익 마진은 낮은 수준 2) 합성수지: 3분기 ASP 가격 유지 등 중국 이구환신 정책 영향은 있었지만 원재료 가격 상승분에 미달하며, 소폭의 흑자 예상 3) 페놀체인 및 EPDM/TPV: 1분기이후 페널체인 및 EDPM의 호..

3Q24 Pre: 컨센 부합, 헌터라제와 알리글로 수출은 순항중 녹십자의 24 년 3 분기 연결 기준 매출액은 4,707 억원(+7.1%YoY, +12.8%QoQ), 영업이익은 425 억원(+29.9%YoY, +141.3%QoQ, OPM 9%)으로 컨센서스 매출 액 4,969 억원과 영업이익 433 억원에 부합하는 실적을 전망한다. 경쟁심화로 인한 백신 사업부의 부진(880 억원, -13.1%YoY, +1.8%QoQ)에도 불구 하고 8 월부터 본격화된 알리글로 매출(158 억원 추정, 연결기준)로 혈액제제 매출은 1,381 억원(+38.8% YoY, +52.5%QoQ), 헌터라제 수출은 2 분기 이후 정상화되며 138 억원(+170.6%YoY, +3.8%QoQ)이 예상되며, ETC 사업부는 1,089 억..

3Q24 Preview: 늘어난 트래픽에 콜라보 효과까지 톡톡히 3Q24 매출액은 6,737 억원(+49.6% YoY, 이하 동일), 영업이익 2,778 억원 (+46.8%), 지배주주순이익 2,568 억원(+21.2%)으로 영업이익은 컨센서스를 상회 할 것으로 전망한다. PC 매출은 2,262 억원(+86.5%)으로 람보르기니 차량 콜라보가 흥행에 성공하며 고성장세를 이어갔다. 모바일 매출은 4,329 억원(+40.1%)으로 전분 기 인센티브 지급에 따른 기저가 높음에도 불구하고 펍지글로벌, 화평정영, BGMI 모두 높은 효율을 보이며 견조한 모습을 보였다. 전반적으로 작년대비 높아진 트래픽을 바탕 으로 콘텐츠 업데이트와 콜라보 효과가 두드러지며 매출 고성장세로 이어지고 있다. 탄탄한 기반 위 얹어지는..

신규 수주 기반 안정적인 매출 성장 씨엔알리서치는 국내 1위의 임상 CRO 전문기업. CRO는 임상계약 수주잔고를 기반으로 해당 프 로젝트의 진행률에 따라 매출로 인식되기 때문에 수주잔고 추이가 중요함. 동사의 신규수주잔고 는 2019년 718억원에서 2023년 1,493억원으로 연평균 20.1%의 높은 성장세, 실제 매출액은 2019년 272억원에서 2023년 551억원으로 연평균 19.3%의 성장세 나타냄. 동사는 신약개발 전주기 컨설팅 제공, 임베디드 비즈니스 모델 구축, 최신 모달리티, 의료기기 등으로 임상 커버리 지 확장 및 다각화 등을 통해 국내 신규 수주를 꾸준하게 확보해갈 전망 아웃바운드 다국가 임상(한국+미국, 한국+유럽 등)을 통한 글로벌 임상 확대 동사는 국내 신약개발기업들의 해외임상..