윌리로만

3분기 영업이익은 SCFI와 다르게 기대 이상으로 증가할 전망 HMM의 3분기 영업이익은 전분기대비 87% 증가한 1.2조원으로 추정한다. SCFI 가 7월초부터 꺾였던 탓에 이익 모멘텀은 과소평가받고 있다. 그러나 선사들의 실 적은 SCFI 대신 CCFI를 봐야한다. SCFI는 시차가 반영되지 않고 단기 과열되기 쉬운 구조다. 반면 CCFI는 실제 체결된 계약운임들을 기반으로 산출되어 HMM의 운임과 상관성이 더 높다. 2분기 영업이익이 컨센서스를 하회했던 것도 SCFI 상승 세를 바로 따라갈 수 있을 것이란 기대감이 과도했기 때문이다. 참고로 2분기 상 승폭은 SCFI만 31%였고, CCFI 12%, HMM 운임 13%로 유사했다. 3분기는 반대 로 SCFI가 전분기대비 17% 상승하는데 그친 반면 ..

3분기 영업이익, 시장 기대치 대비 하회 전망 금호석유의 올해 3분기 영업이익은 779억원으로 전 분기 대비 34.6% 감소하며, 시 장 기대치를 하회할 전망이다. 현물 보다 높은 부타디엔 투입가가 적용되었고, 물류 비가 급등하였으며, 전 분기 대비 수출주에 비우호적인 환율 효과가 발생하였기 때 문이다. 다만 천연고무 수급 타이트 현상 지속으로 올해 3분기에도 대체재이자 보완 재인 범용 합성고무(SBR/BR 등)의 가격 호조세가 이어졌고, 동남아시아 장갑 업황 의 반등으로 NB Latex 판가/수출 물량의 개선세가 유지되었다. 올해 4분기 영업이익은 1,009억원으로 전 분기 대비 29.5% 증가할 전망이다. 일부 플랜트 정기보수 및 비수기 효과에도 불구하고, 고가 부타디엔 투입 해소, 운임 하 향 안정..

직접판매 전문 여행사 2001년 설립된 노랑풍선은 후발 여행사로 직접판매라는 차별화를 통해 안정적인 성장을 기록하며 2019년 코스닥 시장에 상장함. 상장 이후 지난 5년간 중국 사드 보복, No Japan, 코로나-19, 티메 프 미정산 사태 등 외부 변수로 어려운 시기를 겪었으나, 이를 잘 극복하고 2024년 하반기부터 여 행 인프라 직사입 사업과 오프라인 대리점 확대를 새로운 성장 전략으로 삼아 재도약을 준비 중 인프라 직사입 사업 본격화 하반기 동사는 일본 현지 법인을 설립하고 현지 호텔, 교통 등 인프라 직사입 사업을 본격화할 예 정. 그동안 동사는 랜드사(해당 관광 지역의 여행사)로부터 호텔, 교통 등을 공급받았으나 인프라 직사입을 통해 영업이익을 개선하고 로컬 트렌드 대응력을 높일 계획. 일..

신발 부문의 회복과 자동차 부문의 견조한 성장 동사 실적의 회복세가 지속되고 있다. 접착 필름을 납품하는 신발 부문은 나 이키가 전년에 이어 부진했으나, 런닝 트렌드 등에 힘입은 아디다스와 뉴발란 스 수요가 증가하면서 동사의 수혜가 커진 것으로 파악된다. 신발 제조 ODM 시장의 제한된 경쟁 구조 상, 최근 소비 트렌드 변화에 따른 다양한 브랜드들 의 성장 또한 동사에 긍정적일 것으로 판단된다. 기존의 메이저 신발 브랜드 사 외에 글로벌 스포츠 의류 업체 등과의 협업도 진행 중인 것으로 파악된다. 자동차 썬루프용 원단도 고객사 내 주력 모델 채택 등으로 견조한 성장을 지 속 중이다. 24년 관련 매출 165억원(YoY 35%)을 전망하며, 동사의 친환경 접 착제 등 기술 경쟁력을 바탕으로 향후 고객사 내..

3Q24 Review: 컨센서스 소폭 상회하는 실적 기록 동사는 2024년 3분기 매출액 6.9조원(+12% qoq, -16% yoy), 영업이익 4,483억원 (+130% qoq, -39% yoy)으로 영업이익 시준 컨센서스(영업이익 4,200억원) 대비 소폭 상 회하는 실적 기록. 다만, AMPC 4,660억원 제외 시, 여전히 적자 지속 이는 환율 하락 및 P, Q 감소에도 불구, 미국 얼티엄셀즈 가동률 상승으로 인한 외형 및 이 익 증가 때문. 여전히 소형 및 유럽 가동률은 저조했으나 미국 GM의 Hummer EV, SUV 판매량 증가 및 Equinox향 배터리 공급 시작으로 인해 미국 얼티엄셀즈 가동률은 높은 수 준 유지 시가총액 1,021,410억원 총발행주식수 234,000,000주 60일 ..