윌리로만

삼양식품, 싱가폴 법인 출자 공시ㅡ 삼양식품은 전일 장 마감 후 SAMYANG FOODS (SINGAPORE) PTE. LTD. (가칭, 이하 싱가폴 법인)에대한 출자 결정을 공시ㅡ 싱가폴 법인 신규 설립 목적은 1) 중국 생산법인 설립 및 2) 현지 공장 건설을 통한 중국 사업 진행ㅡ 싱가폴 법인 지분 90%를 전량 현금으로 647억원에 취득 예정. 참고로 3Q24 말 기준 별도 현금성자산은3,215억원, 연결 현금성자산은 4,328억원ㅡ 취득예정일자는 2025년 12월 31일이며 해당 일자까지 분할출자 예정중국 현지 공장에서 중국 물량을 생산할 예정ㅡ 중국 생산법인 설립 및 현지 공장 건설로 중국 내에서 중국 물량이 전량 생산될 예정ㅡ 현재 원주공장에서 내수/수출 물량을, 익산 공장에서 내수 물량을,..

4Q24E 매출액 4,517억원(-0.3%, 이하 yoy), 영업이익 298억원(-5.7%) 전망 FW 패션 제품 잘 팔려야 하는 시기이나 높은 기온 영향으로 다소 부진한 흐름, 10월부터 11월 중순까지 영향 컸지만 이후 온도 낮아지며 FW 판매 개선. 아우터 강점 가진 자사 브랜드 및 해외 패션 브랜드 실적 회복 흐름 목도 2024E 매출액 1.5조원(-1.8%, 이하 yoy), 영업이익 724억원(-28.0%) 예상 중장기 성장 전략: 1) 자사 브랜드 글로벌 시장 진출, 2) 해외 패션 포트폴리오 확장. 3) 온라인 플랫폼 성장, 4) 뷰티 카테고리 다각화 1) 자사 브랜드 타임, 시스템 해외 진출 노력. 타임은 파리 매장 오픈 완료. 시스템은 파리 라파예트 팝업중 2) 해외 패션은 리던..

4Q24 영업이익 8.4조원 전망4Q24 예상 영업이익을 기존 10.6조원에서 8.4조원으로 하향 조정. DS부문 영업이익 추정치를 기존 5.8조원에서 3.6조원으로 하향 조정한영향. 디램과 낸드 출하 증가율은 각각 -8%, 0%로 당초 가이던스 및기존 추정치(디램 -5%, 낸드 +3%)를 미달할 것으로 예상. 모바일, PC등 전통 수요처 수요 부진이 기존 예상 대비 심화된 영향. Blended ASP도 동사의 제품 Mix와 최근 가격 추이를 고려할 때 시장 기대치에 못미치는 디램 +1%, 낸드 -9% 수준 전망. 또한 지난 분기에 이어 추가반영될 DS 부문 성과급 충당금과 레거시 노드들의 1b 전환 및 램프업에 따른 감가상각비 상승 등의 비용 증가 요소들도 이익에 부정적 요인. 비메모리에서의 유의미한 ..

주주가치 제고 계획 발표 12/16 공시를 통해 주주가치 제고 계획을 발표 2025년부터 향후 3년간 주주환원율 40%, 최소 배당금 주당 1,600원 도입 연 2회 배당에서 매분기 배당으로 전환. 2024년 결산배당금 주당 800원 예정, 2025년 1, 2, 3분기 주당 배당금 400원 예정, 2025년 결산배당금은 주당 최소 400원이며 주주환원율과 주식시장 상황에 따라 추가배당또는 자사주 매입 중 선택할 예정 특별 주주환원으로 2024년 말 2,000억원의 자사주 매입, 소각을 결정. 취득예상기간은 2024-12-19~2025-03-14. 1일 매수 주문수량 한도는 466,200주 이외 ’30년까지 매출액 120억불(약 18조원, 연평균 12%)로 성장을 제시지배구조 재편 무산 이후 나온..

대한민국 대표 UI/UX 솔루션 기업토마토시스템은 2000년에 설립된 IT 솔루션 전문 기업으로, 시스템 통합(SI)부터 솔루션 개발까지 IT Total 서비스 역량을 보유. 대표적인 제품으로는 웹 표준 기반UI/UX 개발 플랫폼 ‘eXBuilder6’와 대학 ERP 솔루션 ‘eXCampus’. 특히, 대학 ERP시장에서 독보적인 경쟁력을 확보하여 현재 100개 이상의 대학교를 고객사를 보유.‘eXCampus’는 정부 주도 정책인 ‘글로컬대학 30’의 영향을 받아 2025년 300억 원,2026년 350억 원 매출이 예상되는 등 안정적인 캐시카우 역할. 또한, No-Code 플랫폼으로 확장된 ‘eXBuilder6’는 클라우드 기반으로 진화하며 대학 외 금융권과 공공기관까지 적용 범위를 넓혀가고 있음.미국..

투자의견 BUY와 목표주가 56,000원 유지투자의견 BUY와 목표주가 56,000원(2025년 예상 P/E 6배) 유지2024년은 OEM 본업의 부진이 주가를 누르는 상황이었으나 하반기부터 본업회복으로 실적 및 주가 저점 통과. Scott 부문의 하반기 대규모 적자에도 불구하고 2025년 실적에 대해 긍정적인 전망을 제시하는 이유는 올해 4분기Scott 손실을 크게 반영할수록 2025년 실적에 더 긍정적인데 동사의 실적 경로가 실제 이대로 진행되고 있기 때문. 저렴한 valuation으로 주가 변동성도낮아 최근 시장 변동성을 고려할 때 매우 안정적인 투자처가 될 수 있다는 판단4Q24 Preview: OEM 부문 회복, Scott은 대규모 적자 지속 가능성4분기 매출액과 영업이익은 각각 7,528억원(..

2024년 Review: 제한적인 전방 수요 개선동사는 실리콘 기반의 광·개별소자(ESD, Sensor, Power)를 주력으로 생산 및 판매하는업체. 2024년 예상 연간 매출액과 영업적자는 각각 128억원(YoY +2%), -55억원(OPM -43%, YoY 적지)을 기록할 것으로 추정. ESD, Sensor, Power 예상 매출액은 각각112억원, 10억원, 4억원으로, 전년동기대비 증감률은 각각 40%, -3%, -87%으로 추정. 1)ESD 소자는 중화권 자동차 LED 고객사향 수주 증가 때문, 2) Sensor, Power 소자는 각각고객사 웨어러블 수요 감소, 주력 시장향 판매 부진으로 인한 영향이 불가피했기 때문. 외형증가가 제한적인 가운데, 기투자 설비에 대한 감가상각비 증가로 연간 영..

업종 최선호주 배제동사 목표주가를 기존 5.7만원에서 4.6만원으로 하향하고 게임 업종 최선호주의견을 배제한다. 동사 목표주가 하향은 붉은사막 출시 타임라인이 현실적으로내년 12월로 당사가 보수적 관점에서 추산한 3Q25E에도 도달하지 못했으며,이에 따른 FY25 실적 추정치 감소 및 동사 커뮤니케이션의 예측 가능성 저하등에 기반해 타겟 PER을 기존 22.5배에서 20배로 하향한 결과이다.붉은사막 출시 관련 판단붉은사막 영상과 다수 미디어 기반 언급을 종합하면 표면적인 출시 타임라인은내년 4분기로 보여진다. 사측은 올해 8월초 2분기 실적발표 컨퍼런스 콜부터동 게임이 개발 마무리 단계라는 식의 코멘트를 수차례 밝혔기에, 동 시점에서출시까지 1년을 상회하는 시차를 둔다는 것은 사업적 판단으로 해석할 수밖..

FPD(Flat Panel Display) 장비 제조, 자동화 사업 영위에스에이티이엔지는 2004년 설립, 2021년 12월 IBKS 14호와 합병을 통해 코스닥 시장에 상장했다. FPD(Flat Panel Display) 제조용 장비를 주요 사업 목적으로 영위하고 있으며 자동화 장비와 2차전지 소재로 사업 부문을 확장하고 있다. 3Q24 누적 기준 매출액은 66.1억원, 영업적자 -57.2억원을 기록했으며 주요 품목별 매출 비중은물류 자동화 56.9%, 디스플레이 40.8%, 기타 2.3%를 차지했다. 주요 고객사로는CSOT(중국), Sharp(대만), LGD(한국) 등이 있으나 디스플레이 산업의 투자 지연으로 본업인 FPD 제조용 장비 사업 부진이 24년 실적 악화의 주요 요인이다.주요 고객사들은 O..

씨에스윈드의 핵심 법인, 베트남씨에스윈드 베트남 법인은 2003년 설립된 첫 풍력 타워 생산기지다. 생산 능력은주당 섹션 125개이며, 글로벌 7개 법인들 중에서도 가장 높은 생산효율성과 숙련공들을 보유하고 있다. 특징은 1) 글로벌 타워 제조 인력 양성소이며, 2) 높은 근속연수를 바탕으로 한 다수의 숙련된 인력들, 3) 기술력을 바탕으로 한 테스트베드라는점이다. 베트남 법인은 씨에스윈드의 뿌리라고 할 수 있으며, 오래된 숙련 인력들이최근 인수한 법인인 포르투갈 및 대만에 파견되어 생산성을 높이는데 중요한 역할을하고 있다.확장 가능성을 갖춘 씨에스베어링 베트남 공장씨에스베어링 공장은 씨에스윈드 공장에서 약 10분 정도 떨어진 곳에 위치해있다.베트남 공장은 연간 8,500개의 베어링 생산 능력을 갖추고 ..