윌리로만

4Q24 Pre: 국내외 모두 라면 성장세10~11월 국내외 라면은 YoY 물량 성장 흐름을 보이고 있는 것으로 파악된다. 우선, 국내라면 매출은 YoY 2.4% 증가할 것으로 추정한다. 신제품 ‘신라면 툼바’ 판매 호조에 기인한다. 국내 수출은 여전히 고성장세가 지속되고 있는 것으로 판단된다. 4분기에도 YoY30% 수준의 매출 성장 시현이 가능할 것으로 기대된다. 올해 연간 수출액은 YoY 31.1%증가한 4,200억원으로 추정된다. 내년 수출액은 5천억원을 상회할 것으로 전망한다. 북미법인도 4분기부터 흐름이 바뀌고 있다. 10월부터 월마트 매대 이동 및 중남미로의 커버리지 확대가 가시화되면서 YoY 두 자리 수 매출 성장이 가능할 것으로 판단한다. 언론보도에 따르면 ‘신라면 툼바’도 11월부터 미..

VIA PUF 기반 차세대 보안칩 개발2017년 설립, 2024년 5월 코스닥 상장. 반도체 공정 편차를 이용한 PUF*기술로 복제 불가능한 고유 ID를 반도체 칩 내부에 구현하는 팹리스 기업.동사 특유의 VIA PUF 기반 보안칩(RoT)은 기존 소프트웨어 키 주입 방식대비 해킹 저항성이 극도로 높고, IoT 기기, 스마트미터(AMI), eSIM/USIM,정품 인증 등 다양한 응용처에 적용 가능현재 글로벌 대형 IT 기업과의 협업을 준비 중이며 제로 트러스트*, 배터리 여권제도, 정품인증 확대 등 차세대 보안 수요 증가에 따른 장기 성장모멘텀 확보재무 안정성 확보 속 선행투자 부담. 25년 이후 외형 확대 기대2024년 3분기 누적 매출 43억원(YoY+5%), 영업손실 59억원(적지) 기록.누적 영업..

도료 및 소재 제조업체건축 및 공업용 등에 사용되는 도료 제조를 주요 사업으로 영위 중. 조선용 페인트를 생산하는 요턴사와의 JV로 설립된 조광요턴 (지분율 50%)의지분법 손익 개선에 따른 지배주주순이익 증가 중. 23년 별도 매출액 기준도료솔루션 67%, 소재솔루션 21%, 기타 11%로 구성소재 업체로 디딤발을 내딛기 시작하는 동사기존 도료 사업을 넘어, 2차전지 방열 소재, 디스플레이 편광판용 UV 접착제, 반도체 분산제, 자동차 AG 페이스트 등 다양한 분야에서 활용 가능한소재로의 진출을 준비 중. 소재솔루션 부문은 기존 도료솔루션보다 높은마진율을 기대할 수 있어, 전사 실적 개선에 크게 기여할 것으로 전망됨24년 매출액 2,486억원(YoY -1.7%), 영업이익 38억원 (YoY +2.4%)..

낮아진 실적 눈높이, 이를 반영한 주가국내 반도체 제조사 핵심 유통 파트너. 업황 둔화, 메모리 가격 하락 우려로 반도체 업계 전반의 주가 하락세와 동행하는 흐름. 레거시 비중이 높아수익성에 갖는 고민이 깊어질 수 있는 구간. 유통사업권의 추가 확대 가능성은 제한적으로 기존 국내 3사 중심의 유통 체제 유지될 전망. 1H25 높아진 우려 대비 양호한 수요 확인될 경우, 탄력적인 주가 반등 흐름 기대단기 업황 불확실성 확대, 2025년 점진적 전방 수요 회복 예상2024년 매출액 4,799억원(+26%, 이하 전년대비), 영업이익 120억원(+27%, 영업이익률 2.5%) 예상. 3Q24 기준 매출 비중은 비메모리 55%,메모리 45%로 시스템반도체 비중 확대. 산업별 비중 IT 51%, 가전 25%,자동..

향후 수익성 개선 여부가 주가 방향성을 결정할 중요 변수가 될 전망정밀부품 부문은 순항 중. 다른 사업부문은 경기 침체의 영향권2024년 1~3분기 별도 기준 제품별 매출액은 정밀부품 290억원(+3.8%YoY, 이하 YoY), 스위스턴 자동선반 254억원(+13.7%), 컴팩트머시닝센터 74억원(-13.1%) 기록. 영업이익은 매출 감소에 따른 고정비 부담 증가로 인해 전년동기대비 83.9% 감소(영업이익률 -3.9%p). 금융비용 증가영향으로 당기순손실 발생정밀부품은 수출 과정에서의 운송 차질로 인해 방산부품 매출이 예상보다더디게 증가(유럽 현지 생산기지 설립도 검토 중)하는 가운데에서도 꾸준한 성장을 시현하고 있음. 스위스턴 자동선반과 컴팩트머시닝센터는 미중무역 분쟁 및 불안정한 국제정세 영향을 직..

효성화학 특수가스(NF3) 사업부 인수 결정 전일 효성티앤씨는 효성화학 특수가스 사업부 지분 100%를 9,200억원에 인수하는 영업양수 계약 체결 당초 효성화학은 재무구조 악화로 특수가스 매각 진행했으나 IMM/스틱 컨소시엄과의 입장차로 최종 결렬 인수 목적은 그룹 내 분리되어 있던 NF3 사업 통합을 통한 글로벌 탑티어(2위) 경쟁력 확보 및 신성장동력확보를 통한 기업/주주가치 제고▶ 1) 인수 가격 수준, 2) 자금 조달 방법, 3) 기대 효과 24년 효성화학 NF3 사업 EBITDA는 462억원으로 예상, 인수 가격 감안 시 산출된 멀티플(EV/EBITDA)은20배로 추정(해외 산업용 특수가스 업체 평균 12MF EV/EBITDA 18배) 3Q24 기준 현금성자산 987억원에 불과하나 유..

CeliVax 및 아데노바이러스 벡터 기술 보유 신약개발 기업셀리드는 항암면역치료백신 플랫폼 CeliVax 및 감염병 예방백신 개발 기술 아데노바이러스 벡터Ad5/35 플랫폼을 보유한 신약개발 기업. 강창율 대표가 2006년 서울대학교 학내 벤처기업으로설립 후 2019년 2월 기술특례상장 제도 통해 코스닥 상장BVAC 항암제 파이프라인 임상 확대 중BVAC 파이프라인은 CeliVax 기술을 기반으로 B세포 및 단구세포에 면역증강제를 탑재해 항원제시세포로 활용하는 세포치료제. BVAC-C는 HPV 16, 18형 양성 자궁경부암 환자 대상 단독투여 임상2a상, 면역관문억제제 병용투여 연구자주도 임상시험을 통해 항암 효능 및 안전성 확인하여 후기 임상 전략 수립 중. BVAC-E6E7은 2024년 11월 두경..

독보적인 천연 원료 기술을 보유한 친환경 세제 개발 및 제조 기업한국미라클피플사(이하 ‘동사’)는 2004년 6월 개인기업으로 설립된 후2014년 05월 법인 전환되었으며, 친환경 생활화학용품(종합 세제) 전문기업으로 2019년 10월 코넥스 시장에 상장하였다. 동사는 친환경 주방용 세제 ‘은나노스텝’, 친환경 세탁용 세제 ‘탑스텝’ 등 다양한 제품 라인업을 통해 안정적으로 매출을 시현하고 있으며, 오랜 업력과 독보적인 천연추출물 농축 기술력을 바탕으로 시장경쟁력을 확보하고 있다.■ 캡슐 세제 비중 확대 및 시장 성장 가속화에 따른 수혜 기대글로벌 세탁세제 시장은 편리성, 고기능성, 안정성 등 기존 분말 및 액상세제의 단점을 보완한 캡슐세제를 중심으로 재편되고 있다. 동사는 2019년부터 국내 최초로 캡..

LNP 기반 의약품 및 코스메틱 개발 전문기업무진메디(이하 ‘동사’)는 지질 나노입자(Lipidnanopaticle, 이하‘LNP’) 기반의 약물 전달 물질 및 코스메틱 제품 개발을 전문으로 하는나노 메디신 기업이다. 2016년에 설립되어 LNP 기술을 중심으로 유전자및 단백질 기반 치료제 등의 개발과 기능성 화장품을 연구하고 있다. 본사는 경기도 하남시에 위치하고 있으며, 2020년 코넥스 시장에 상장하여 세계 시장 진출을 목표로 성장 중이다. 또한, 동사는 독자적인 플랫폼을 바탕으로, 의약품 연구개발 외 코스메틱 및 의료기기 사업을 확장하고 있다.■ LNP 기술의 수요 증가로 치료제 및 화장품 시장에서 성장 수혜 기대동사의 LNP 기술은 다양한 약물의 안정성과 표적 전달 효율을 높이며,특히 탈모 치료..

바이오 소재 개발을 통한 기술 경쟁력 보유지에프씨생명과학(이하 ‘동사’)은 스킨 마이크로바이옴, 식물 세포, 엑소좀 등의 바이오 소재 기술을 기반으로 기능성 화장품 소재를 개발 및 생산하는 업체로, 화장품 소재 및 제품에 대한 인체적용시험 등을 제공하는 화장품 임상사업도 수행하고 있다. 동사의 주요 제품은 바이오포뮬레이션 제품 ‘hydracare NGC’, 스킨마이크로바이옴 기반의 바이오 소재 제품‘Kol-DerMAX’, 생물유래 추출물 기반의 바이오 소재 제품‘PhytoG-Tea tree leaf EX’등이다. 임상사업부에서는 효능시험, 안전성 시험, In-vitro 시험 용역을 통한 매출이 발생하고 있다.■ 소득수준 개선, 기능성 소재 니즈 증가 등에 따른 시장의 지속 성장전망기능성 화장품 소재 시장..