윌리로만

일시적 수익성 저하3Q24 연결기준 매출액은 YoY +6% 증가한 5,562억원, 영업이익은 -43억원으로 적자 전환. 영업이익이 예상치를 크게 밑도는 수치. 영업이익이 부진한 이유는 영업요인과 원가요인이 복합된 것으로 판단. 영업요인으로는 북미고객사의 재고조정에 의한수요부진이 주요 원인이며, 원가요인으로는 해상운임 및 펄프 등 원재료 가격의 상승이 매출총이익 감소를 야기. 또한, 감열지 부문에서는 북미 관세환급 기저효과로 이익이 감소하였고, 산업용지 부문에서 동남아 시장의 경쟁심화가 지속됨에 따라 판매가격에 영향을 미쳤으며 이는 마진 축소로 이어짐.4Q24 매출액 5,887억원, 영업이익 216억원 전망4Q24 연결기준 매출액은 YoY +1% 증가한 5,887억원, 영업이익은 YoY +119% 증가한 ..

목표주가를 하향하나 매수 투자의견은 유지이오테크닉스의 올해 매출과 영업이익 전망치를 기존의 3,405억원과 418억원에서3,240억원과 362억원으로 하향한다. 당사의 기존 예상치보다 Marker 부문의 실제매출은 상회할 전망이나, 어닐링, 드릴러, Macro (2차 전지) 부문의 매출은 하회할것으로 추정된다. 또한 당사는 내년 동사 매출과 영업이익이 4,399억원과 739억원을기록하여 YoY 36%, 105% 증가할 것으로 전망하고 있으며, 이는 현재 시장컨센서스인 4,793억원과 1,028억원 대비 매우 보수적인 것이다. 반도체 업황이 하락싸이클에 접어든 것으로 판단되며 이러한 경우 고객들의 투자 축소에 따라 소부장업체들의 향후 실적은 시장의 현재 기대치를 하회할 가능성이 매우 높기 때문이다.이를 반..

반도체 IP 플랫폼 기업오픈엣지테크놀로지는 반도체 설계에 필요한 IP를 개발 및 판매하는 기업이다. 여타 IP 기업과 마찬가지로 매출은 IP 제공 시 발생하는 라이선스 매출, 고객사의 칩이 양산될 때 발생하는 로열티 매출 및 유지보수 매출로 구성되어 있다. 주요사업 영역은 [1]NPU(AI반도체 내연산에 특화된 신경망 처리장치), [2]On Chip Interconnect(SoC 내 데이터 이동 통로),[3]PHY(DRAM에서 SoC로 전송된 데이터를 받아주는 역할), [4]Memory Controller(SoC로전송된 데이터를 스케줄링 알고리즘에 따라 제어) 설계이다. PHY와 Memory Controller의경우 연결되는 DRAM 종류에 따라 설계가 달라지는데 R&D 인력 다수가 삼성전자, SK하이닉..

최근 일련의 상황들을 보면 코리아 디스카운트의 가장 큰 요인은 어쩌면 대주주 리스크와 정치 지도자 리스크였을지도 모른다는 생각이 든다. 트럼프의 재등장으로 글로벌 지경학은 밀림의 한 가운데 들어섰다. 거기에 더해 반도체 업황은 둔화하고 있으며, 수출 통제 등 부담까지 더해지고 있다. 하지만 이런 절체절명의 상황에서 우리나라는 계엄 발동과 해제,그리고 지도자 공백이라는 초현실적 상황을 맞이하게 되었다. 이와 같은 국내외적 리스크를 감안할 때 주요 기업들의실적 전망 하향과 밸류에이션 조정이 불가피해 보인다.◼ 메모리 가격 하락세와 HBM 수출 제한 등의 영향으로 삼성전자의 실적 전망을 다음과 같이 조정한다. 4분기 실적은매출 77.8조원, 영업이익 9.0조원(반도체 5.1조, SDC 1.3조, MX/NW 2..

대주주 지분 매각설로 인한 외국인 순매도로 주가 하락세 지속. 다만2025년은 클래시스 성장의 큰 폭 도약 시기. 이루다 합병으로 인해 미용의료기기 전체 포트폴리오 보유 시작. 장비의 번들 판매 등 영업 시너지발생 가능 전망. 기존 클래시스의 차세대 장비 ‘볼뉴머’의 해외향 판매 호조도 본격 예정. 10월 미국 런칭되어 2025년 본격 판매 진행. 연간 목표판매 대수도 큰 폭 상향. 펀더멘털 집중 시 저가 매수 기회3Q24 매출액 594억원, 영업이익 290억원 기록3분기 매출액은 전년동기대비 23.1% 증가한 594억원. 기존 주요 수출국인 브라질향 슈링크 유니버스 및 볼뉴머 수출 호조로 장비 매출액 254억원 기록. 해외향 소모품은 3~6개월 주기로 대량 선적되며 선적 휴식기로전분기대비 감소한 136..

덕산네오룩스, 현대중공업터보기계 주식 양수 결정. 약 60%의 지분을 710억원에 확보할 전망>> 덕산네오룩스, 전일(6일) 사업 다각화 목적으로 현대중공업터보기계 주식 양수 발표현대중공업터보기계의 지분 59.69%를 710억원에 인수할 계획이며, 보유 현금을 통해 대금 지급 예정◎ 현대중공업터보기계 사업 소개>> 현대중공업터보기계는 2016년 HD한국조선해양(구 현대중공업) 엔진기계사업부의 산업기계부문을 현물출자 받은기업으로, 산업용 펌프 및 압축기 제조를 주요 사업으로 영위. 2019년 HD한국조선해양이 보유 지분을 팍스톤매니지먼트에 전량 매각현대중공업터보기계의 2023년 매출액 1,147억원, 영업이익 152억원(opm 13%), 당기순이익 129억원 기록했으며, 1H24 실적은 매출액 412억원,..

NOX 저해제 플랫폼 및 Apta-DC 기술 보유 신약개발 기업압타바이오는 NOX 저해 기전의 산화 스트레스 조절 및 CAF Modulation(암 관련 섬유아세포 조절) 플랫폼과 Apta-DC(압타머-약물 접합체) 기술 기반의 신약개발 기업. 2009년 설립해 2019년 6월 기술특례상장 제도 통해 코스닥 상장주력 파이프라인 APX-115(아이수지낙시브)NOX저해제 APX-115(아이수지낙시브)는 산화 스트레스 조절 플랫폼의 가장 앞서있는 파이프라인으로 당뇨병성 신증, 조영제 유발 급성 신장손상 등 신장질환 치료제로 개발 중. 동사는 당뇨병성 신증 유럽 임상2a상 통해 중등도 이상의 환자 및 복약 순응군에 대한 세부 분석 결과에서 위약군 대비 높은 임상적 효능 확인. 해당 결과를 기반으로 국내 임상2b..

최근 일련의 상황들을 보면 코리아 디스카운트의 가장 큰 요인은 어쩌면 대주주 리스크와 정치 지도자 리스크였을지도 모른다는 생각이 든다. 트럼프의 재등장으로 글로벌 지경학은 밀림의 한 가운데 들어섰다. 거기에 더해 반도체 업황은 둔화하고있으며, 수출 통제 등 부담까지 더해지고 있다. 하지만 이런 절체절명의 상황에서 우리나라는 계엄 발동과 해제, 그리고지도자 공백이라는 초현실적 상황을 맞이하게 되었다. 이와 같은 국내외적 리스크를 감안할 때 주요 기업들의 실적 전망하향과 밸류에이션 조정이 불가피해 보인다.◼ IT 수요 부진과 메모리 재고조정 영향, 반도체 규제 등을 반영해 SK하이닉스의 실적을 다음과 같이 조정한다. 4분기실적은 매출 18.4조원, 영업이익 7.3조원을 예상한다. 인상적인 기술력을 감안할 때..

연말 기대작이었던 저니오브모나크 출시지난 12월 4일 연말 기대작이었던 저니오브모나크를 출시했다. 저니오브모나크는최근 시장의 핵심 트렌드인 방치형 RPG 게임으로 리니지IP를 바탕으로 제작되었다. 사전예약자가 출시 전까지 800만을 돌파하며 시장에 흥행에 대한 기대감을 불러 일으켰다. 여기에 더해 1,400여명에 달하는 구조조정도 진행하고 있어 2025년에는 비용이 큰 폭으로 축소되고 신작 출시로 매출 또한 성장하며 실적이 크게개선되리라는 전망이 지배적이었다. 그만큼 저니오브모나크의 성과가 중요했다.호연과 마찬가지로 아쉬운 결과물결과적으로는 호연과 마찬가지로 출시 전에 받았던 기대감에 비해 실망스러운 성과였다. 버섯커키우기, 소울스트라이크 등 다양한 방치형 RPG의 시스템을 특별한변경 없이 그대로 차용했..

매분기 기저부담이 상당하지만 4 분기도 기대치를 상회하는 호실적이Buy (유지)기대됩니다. 음식료 업종 최선호주를 유지합니다.목표주가(유지): 800,000원현재 주가(12/6) 상승여력 시가총액 발행주식수 52 주 최고가 / 최저가 90 일 일평균 거래대금 외국인 지분삼양라운드스퀘어 (외 7인) 국민연금공단 (외 1인) 자사주신탁 (외 1 인) 45.02024년 4분기 삼양식품의 연결 매출액은 4,400억원(+34.7% YoY,+0.2% QoQ), 영업이익은 877억원(+142.4% YoY, +0.4% QoQ)으로컨센서스 영업이익 796억원을 상회할 전망이다. 1) 별도 기준 수출 매출액은 미국 609억원(+102.3% YoY, -8.7% QoQ), 중국 913억원(+25.0% YoY, +22.4% Q..