윌리로만

점진적으로 성장하는 실적`24년 매출액 102억 원(YoY +24.4%), 영업이익 10억 원(YoY +400.0%, 영업이익률 9.8%)을 전망한다. 알레르기 진단 키트를 통해서 매출액의 대부분을 만들고 있는 동사는 `19년부터 꾸준히 외형을 키워왔다.`22년 6월 128종의 알레르기 항원을 한 번에 검사할 수 있는 ‘프로티아 알레르기-Q 128M’의 국내 식약처 허가를 획득했다. 이에 대한 생산 과정에서 수율이 제대로 잡히지 않아 `23년 원가율이 상승했으나, `24년부터 원가 정상화가진행되었다. 연간 매출총이익률은 `21년 65.8% → `22년 60.5% → `23년49.6% → `24년 58.0%로 전망하여 회복세에 접어들 것이다.해외로의 진출로도 적극적으로 모색 중으로, `24년 11월부터 알..

신규사업에서의 유의미한 매출이 발생하기 시작하면 일반적인 철강업체가아닌 종합소재업체로 평가받을 수 있어 PBR(주가순자산비율) 0.7배까지의주가 상승이 불가능한 것만은 아님. 최소배당 기준으로 배당수익률이 약5%를 기록하고 있어 중장기적인 관점에서 비중을 확대해야하는 시점2027년 8% 이상 ROE, 0.7배 이상의 PBR 달성 목표수익성 향상을 통해 `27년 8% 이상의 ROE(자기자본이익률)를 달성하고기업가치를 PBR 0.7배 이상으로 끌어올리겠다는 기업가치 제고 계획 발표.글로벌 철강 수요는 낮은 한 자리 수 증가에 그치겠으나 회사는 제품군 다양화 및 전후방 밸류체인 확장에 따라 철강 시황과는 무관하게 안정적인매출 증가 시현할 전망. 경쟁력 있는 제품 포트폴리오를 확보한 덕분에 최근과 같은 철강 다..

반도체 진공펌프 업체엘오티베큠은 2002년에 설립되어 2005년에 코스닥 시장에 상장한 반도체, 디스플레이, 태양광,2차전지 건식 진공펌프 업체. 3Q24 누적 기준 매출액은 진공펌프 60.8%, 장비 5.5%, 기타33.7%로 구성. 해외 경쟁사로는 Edwards(영국), Ebara(일본), Kashiyama(일본), PfeifferVacuum(독일), 주요 고객사로는 삼성전자, SK하이닉스, 삼성디스플레이, SK온 등이 있음반도체 적용 공정 확대와 중국 태양광 수요 지속동사는 국내 유일 반도체 진공펌프 업체로 적용 공정이 지속적으로 확대 중. 초기 CVD 공정에서부터 시작하여 2018년 한일 무역분쟁을 계기로 식각, 금속배선, 이온주입, 디퓨젼 등의 공정으로진공펌프 공급 확대. 또한 HBM 생산에 필..

높이 확장형 케이지를 통한 본격적인 성장엘앤케이바이오는 척추임플란트 전문기업. 높이 확장형 케이지는 환자의 빠른 회복과 수술 후유증을 예방할 수 있는 차세대 척추 임플란트 제품으로, 전세계적으로 FDA 승인을 받은 익스펜더블케이지 풀 라인업을 갖춘 회사는 미국 글로버스(Globus), 엘앤케이바이오 2개사 밖에 없음. 동사는 다양한 척추수술 방법에 모두 사용할 수 있는 익스펜더블 풀 라인업을 바탕으로 글로벌 척추임플란트 시장에서 영향력을 확대해 갈 전망2024년부터 매년 역대 최고치 매출 경신 기대주력제품인 PathLoc-TM은 2022년 20억원, 2023년 64억원, 2024년 3Q 누적 약 60억원,2024년 연간 100억원 이상의 매출 전망됨. 동사는 PathLoc-TM의 성공적인 시장 진입을 바..

1 조 시장 위 내시경 지혈제, 메드트로닉이 글로벌 판매동사는 2020 년 글로벌 의료기기 1 위 기업인 메드트로닉과 내시경 지혈제Nexpowder 의 글로벌 (한국, 중국, 일본 제외) 판권 계약을 체결했고, 2021 년 유럽,2022 년 미국에서 본격적으로 판매를 시작. 현재 위 내시경 시술로 출혈 시지혈제로는 클립(Clip)과 전기소작술이 1 차 치료제로 사용되며 동사의Nexpowder 는 병용으로 사용 중. 메드트로닉은 Nexpowder 를 1 차 치료제로등재하기 위해 시판 후 임상과 논문 발표를 준비 중에 있어 2026 년에 있을가이드라인 업데이트에서 표준치료제로 등재될 것으로 기대4 조 시장 대장 내시경 지혈제, 최초이자 유일한 플레이어위 내시경과 달리 대장 내시경 중 출혈시에는 지혈제 사용이..

주가에 상당부분 반영된 부정적인 요소들, 하지만 모멘텀도 제한적삼성전자에 대한 투자의견 BUY를 유지하나 목표주가는 75,000원으로 하향. 예상보다 가파르게 하락하는 레거시 가격과 HBM 비중을 고려해 실적 하향 조정.목표주가는 과거 다운사이클 평균 PBR 1.3배를 적용해서 산출. 최근 저가형 제품들의 수요가 강세를 보이며 CXMT의 영향이 더욱 부각되는 상황. 긍정적인 부분은 메모리 3사 모두 HBM/선단공정 전환의 의지가 강하며 공급에 대해 보수적인 입장을 취하고 있는 점. 이는 향후 급격한 메모리 가격 하락을 어느정도 방어해 줄 수 있는 가능성현재 동사의 주가는 전방산업 수요 부진, 기술 경쟁력에 대한 의구심, CXMT와같은 중국 추격에 대한 우려가 상당부분 반영되어 PBR 1배에서 거래 중. ..

에너지솔루션은 4 분기 대규모 적자가 예상되지만, 25 년 순차적인Buy (유지)실적 회복이 전망됩니다. 중저가 배터리 양산이 본격화되는 26 년을앞두고 25 년에는 대규모 수주 사이클도 기대해 볼 수 있습니다. 캐즘목표주가(유지): 500,000원구간이 지나면 경쟁사 대비 가장 빠른 성장이 기대됩니다. 다만, 높은현재 주가(12/10) 상승여력 시가총액 발행주식수 52 주 최고가 / 최저가 90 일 일평균 거래대금 외국인 지분밸류에이션은 부담이므로 분산 투자를 통해 대응할 것을 추천합니다.주주 구성LG 화학 (외 1 인) 국민연금공단 (외 1인) LG 에너지솔루션우리사주 (외주가수익률(%) 1개월 3개월 6개월 12개월4분기 실적 컨센 하회 전망동사의 4분기 실적은 매출액 6.8조 원, 영업적자 2,7..

4 분기: 토비스는 아래를 바라보지 않는다4 분기 매출액 1,691 억원(QoQ +4%, YoY 32%), 영업이익 162 억원(QoQ -9%,YoY +192%)을 전망한다. 탑라인 성장은 지속되지만 4 분기 일회성 비용으로 영업이익은 소폭 하락이 예상된다. 1) 전장: 4 분기 양산 모델 추가로 가동률 상승(3Q 67% -> 4Q 70%이상 예상), 지속 매출 확대를 기대한다. 연말부터 기존 고객사향 볼륨 모델과 스텔란티스향 물량 양산이 예정돼있다. 2) 카지노: 3 분기와 유사한 무난한 성장을이어나갈 것으로 보인다. 카지노향 슬롯머신이 동남아, 일본에서 견조한 수요를 유지중이다. 3) 자회사(글로쿼드텍): 4 분기 성수기가 돌아온다. 1 분기부터 4 분기까지 계단식매출성장이 이어질 예정이다.25 년,..

4 분기: 쉬어가는 시간4 분기 매출액 915 억원(QoQ -9%, YoY +10%), 영업이익 140 억원(QoQ -24%,YoY +580%)을 전망한다. 4 분기 비수기 돌입에 따라 QoQ 실적 하락이 예상된다.아이폰 출시효과가 축소되고, 세트업체의 4 분기 판촉 이벤트를 위한 재고 리스타킹은3 분기에 마무리된다. 전방 시장의 불확실성 역시 지속되고 있다. 제품 믹스 개선을 통한 높은 이익률 레벨(15% 이상)은 지속될 것으로 보인다.25 년, 기대감과 우려의 공존. 그러나 모멘텀이 없는 것은 아니다25 년 연간 매출액 4,061 억원(YoY -1%), 영업이익 695 억원(YoY -8%) 전망한다. 1) 아이폰 LTPO 전환: 주요 고객사로부터 LTPO 용 필름 승인이 완료됐다. 아이폰 17 시리즈..

4 분기: 성수기는 지나갔으나 이익률은 상승4 분기 매출액 517 억원(QoQ -6%, YoY +14%), 영업이익 128 억원(QoQ -2%,YoY +9%)을 전망한다. 아이폰향 물량은 축소되고, 갤럭시향 물량이 증가한다. 다만갤럭시 A 시리즈는 3 분기부터 조기 양산을 시작했으므로 효과는 미미하다. S 시리즈는전년과 유사한 물량 수준인 것으로 파악된다. 영업이익률은 24.8%로 QoQ 상승이예상된다. 개발 과제 마무리에 따른 연구개발비 축소, 성과급 충당금 환입 효과다.25 년의 네가지 축: 1)사업다각화 2) 아이폰 3) AI, 폴더블 4) IT OLED25 년 연간 매출액 3,373 억원(YoY +59%), 영업이익 714 억원(YoY +56%)를 전망한다(피인수기업 연결 편입 기준). 1) 현대..