LG에너지솔루션 4Q24 Preview 비수기 영향, 컨센 하회 전망

4Q24 Preview 비수기 영향 강화, 컨센서스 하회 전망
LG에너지솔루션의 4Q24 매출액 6조 7,196억원 (YoY -16.0%, QoQ -2.3%), 영
업이익 -1,881억원(YoY -155.6%, QoQ -142.0%, OPM -2.8%)를 전망하며 컨
센서스 매출액 6조 7,829억원, 영업이익 -1,223억원에 소폭 하회할 것으로 전망.
현재가(01/03) 356,000 원
액면가(원) 500 원
52주 최고가(보통주) 436,500 원
52주 최저가(보통주) 321,000 원
KOSPI (01/03) 2,441.92p
KOSDAQ (01/03) 705.76p
자본금 1,170 억원
시가총액 833,040 억원
발행주식수(보통주) 23,400 만주
발행주식수(우선주) 0 만주
평균거래량(60일) 25.8 만주
평균거래대금(60일) 970 억원
비수기 영향으로 견조했던 북미 물량 감소와 연말 물량조정에 더불어 지난 연말 유럽
지역의 저조한 매출과 ESS프로젝트 이연 영향이 커지면서 예상대비 매출액 감소. 재
고조정 및 북미 공장 가동률 하락에 따른 AMPC QoQ감익과 불용재고 폐기에 따른
이익률 하락이 예상.
외국인지분(보통주) 4.76%
주요주주
LG화학 81.84%
국민연금공단 6.13%
2025년 전방 시장 불확실성
2025년 매출액 28조 2,291억원(YoY +9.0%), 영업이익 2조 4,726억원(YoY
+303.7%, OPM +8.8%)을 전망. 2025년 미국의 신정부 효과에 따른 전기차 전방시
장의 업황 예측의 불확실성이 지속되고 있으며 원자재 가격 하락부분이 반영될 것.
투자의견 BUY, 목표주가 480,000원 유지
2025년 유럽과 북미 지역 모두 어려운 사업환경이 전망. 예상보다 회복되지 않는 전
방시장 상황과 투자에 대한 부담감이 지속되고 있어 1월말 진행될 실적발표 컨퍼런스
콜을 통한 연간 시장 전망에 대한 방향성에 주목해야 할 것.