윌리로만

2025년 영업이익 39.5조원, 시장 컨센서스 하회 전망삼성전자 DS 부문의 실적 전망치를 추가 하향 조정한다. DRAM은 1)NVIDIA향 HBM3e 양산 공급 지연과 2)중국 CXMT의 DDR4 저가 판매, 3)범용DRAM 수급 악화 등으로 인해, 연말·연초 동안 예상치를 하회하는 실적을 기록할 전망이다. 또한 미국의 대중국 추가 제재는 중국을 상대로 한 삼성전자의 HBM 사업에 단기 악재 요인으로 작용할 수 있다. NAND는 'consumer기기 수요 부진'과 '공급 업체간 경쟁 심화'로 인해, '보수적이었던 우리의 예상'보다 더욱 가파른 가격 하락이 나타나고 있다. 2025년에는 8세대 및 9세대 V-NAND를 양산하며 원가 절감에 나설 것으로 예상되지만, 산업 내 수급악화 및 가격 하락으로 인..

반도체 진공펌프 업체엘오티베큠은 2002년에 설립되어 2005년에 코스닥 시장에 상장한 반도체, 디스플레이, 태양광,2차전지 건식 진공펌프 업체. 3Q24 누적 기준 매출액은 진공펌프 60.8%, 장비 5.5%, 기타33.7%로 구성. 해외 경쟁사로는 Edwards(영국), Ebara(일본), Kashiyama(일본), PfeifferVacuum(독일), 주요 고객사로는 삼성전자, SK하이닉스, 삼성디스플레이, SK온 등이 있음반도체 적용 공정 확대와 중국 태양광 수요 지속동사는 국내 유일 반도체 진공펌프 업체로 적용 공정이 지속적으로 확대 중. 초기 CVD 공정에서부터 시작하여 2018년 한일 무역분쟁을 계기로 식각, 금속배선, 이온주입, 디퓨젼 등의 공정으로진공펌프 공급 확대. 또한 HBM 생산에 필..

2차전지 검사장비 부문이 장기 성장동력2차전지 검사장비 매출액은 2020년 9억 원에서 2024년 190억 원으로 2020-2024년 CAGR114.4% 기록. 30nm급 고해상도, 400PPM 고속검사, 세계 최고 수준 정확도 등 기술력 보유.46파이 원통형 배터리 검사장비 개발 국책과제에 주관사로 선정, 개발 완료 시 46파이 검사장비원천기술 확보 및 수주 확대 기대비파괴 X-ray 검사기술의 범용성으로 전통산업에서 첨단산업으로 전환X-ray 비파괴 검사기술의 범용성으로 사업초기 식품 이물검사에서 현재는 2차전지, 반도체/PCB로 사업 확대, 향후 방산(폭발물 탐지/제거 X-ray 모듈사업), 의료기기(저선량 방사선 치매치료)로도 확대 전망全 부문 동반성장으로 2024년 역대 최대 실적 달성 예상20..

목표주가 180,000원으로 5.3% 하향. 지분 가치 하락 반영삼성물산에 대해 투자의견 ‘매수’ 유지. 목표주가는 190,000원 → 180,000원으로 5.3% 하향. 목표주가 하향은 견조한 분기 실적 지속 불구, 최근 국내 증시 불안에 따른 상장 지분가치 하락 반영 때문. 최근 주가는 국내 경제 불안에 따른 전반적인 지수 하락 영향으로 부진한 모습을 보이고 있으나, 현재에도 60%에 달하는 과도한 지분가치 할인을 반영하고 있고, 금년에도 안정적인 실적을 유지 중인 소수 종목 중 하나로 향후 시장 안정 시 상대적으로 빠른 주가 회복 전망. 최근 그룹공사 매출 부진으로 성장성에 대한 일각의 우려가 있으나, ① 카타르 등 비 캡티브 대규모 수주 시작, ② 바이오 등 연결 자회사의 안정적인 실적성장 및 ③..

12/3 중장기 기업가치 제고 계획 발표12/3 오후 3시경 기아 밸류업 공시 발표되며 전일 종가 대비 +4%로 마감했다.중장기(2025~2027년) 목표 매출액 CAGR +10%, OPM 10%+, TSR 35%,ROE 15%+가 골자였다. 금번 공시의 핵심인 TSR은 2025~2027년 목표TSR((현금배당+자사주 매입·소각)/지배순이익) 35%로 현대차와 동일한 수준을제시했다. 배당성향은 내년부터 25%+로 기존 가이던스 20~35% 대비 하단 밴드를 상향했다. 최소 주당 배당금은 5,000원(23' DPS 5,600원)으로 제시했다. 자사주 매입은 지배순이익 기준 최대 10%로 기존 연 1회에서 연중 분할 매입으로변경됐다. ROE는 15% 이상(23' ROE 20.4%)을 목표했다.판매계획은 올해..