윌리로만

3분기 영업손실 36억원(적전), 컨센 하회 3분기 매출액 887억원(yoy -38.4%), 영업손실 36억원(적전)을 전망한다. 아티 스트 컴백 상황 고려 시 2분기와 유사한 실적 흐름을 보일 것이다. 트레저 서울 콘서트 2회, 베이비몬스터 일본과 한국 팬미팅 투어가 개최되었지 만, 앨범 컴백 및 대규모 월드투어는 부재했다. 따라서 주요 아티스트 컴백을 위한 콘텐츠 준비 비용, 무형자산 상각비 등 전 분기 나타났던 비용이 수익성 악화에 여전히 영향을 미칠 것으로 예상한다. 다만 충당금 등 일회성 비용 감 소로 적자폭은 줄어들 것으로 보인다. 마지막 고비를 넘어 4분기부터 실적 재정비 4분기는 베이비몬스터가 정규 앨범으로 컴백하고 투애니원의 월드투어가 시작 된다. 10월 시작하는 투애니원의 월드투어는 현..

경쟁력 있는 스마트팜 전문 기업 동사는 스마트팜 설계, 자재 제작, 시공, 운영 등 모든 영역을 아우르는 스마트 팜 종합 기업이다. 알루미늄 압출, 가공 사업도 영위하고 있어, 스마트팜 자재 생산을 내재화했다는 점이 특징적이다. 풍부한 시공 및 자재 공급 실적(국내 30만평 이상, 일본 65만평) 역시 보유하고 있다. 동사 스마트팜 사업부 실적은 국내 정책과 예산에 많은 영향을 받기에, 정부 주도의 스마트팜 혁신밸리 사업 종료 후 외형 축소가 불가피하였다. 앞으로는 해외 민간 기업향 수주가 확대됨에 따라, 국내 정책이 실적에 미치는 영향은 감소할 전망이다. 호주 수주 건이 특히 반가운 이유 9/23일 호주 퓨어그린과 253억원 규모의 스마트팜 구축 계약을 체결했다. 추 후 비슷한 규모의 추가 계약도 예상..

3Q24 매출액 1,364억원, 영업이익 109억원 전망 동사 3분기 실적은 매출액 1,364억원(YoY -30%), 영업이익 109억원(YoY - 47%)을 전망한다. 폴더블 스마트폰 신규 모델 부품 생산이 앞당겨 짐에 따라 일부 매출이 2분기에 인식되었으며, 출시 이후 판매량이 부진함에 따라 성수 기 효과가 낮아졌다. Z6 시리즈는 기존 예상과 달리 전작 대비 판매량이 10% 이상 감소할 것으로 전망된다. 제한된 성능 개선 대비 여전히 높은 가격 등으로 인해 특히 Z 플립 의 부진이 이어지고 있는 것으로 파악되며, 화웨이 등 중화권 업체들의 신규 폴더블 스마트폰 모델 출시도 시장 내 경쟁을 높이고 있다. 25년 재도약을 기대하는 이유 어려운 전방 시장 상황이 이어지고 있음에도, 25년 동사 성장에 대..

3Q24 영업이익 663억원, 컨센서스 하회 예상 효성티앤씨 3Q24 영업이익은 663억원(QoQ -21.6%, YoY +31.1%)을 기록해 컨센서스 843억원을 -21.3% 하회할 것으로 추정한다. 당초 3Q 판매량은 여전히 부진한 중국 내수 수요에도 불구하고 동남아 등 수요 유지되며 2Q와 유사한 수준을 기록할 것으로 파악된다. 그러나 원가(BDO) 하락 및 저가 제품의 가격 인하로 인해 스판덱스 판가는 약세 시현할 전망이며 수익성도 다소 하락할 것으로 예상한다. 중국의 스판덱스 가격은 9월 4째주 기준 24,800위안으로 2Q 대비 -9% 하락 했으며, 재고일수 또한 63일까지 증가했다 주주 구성 효성 (외 12 인) 국민연금공단 (외 1인) 자사주 (외 1 인) 주가수익률(%) 1개월 3개월 6..

3Q24 Preview: 시장 컨센서스 하회 전망 3Q24 연결 매출액(5.2 조)와 영업이익(2,414 억원)은 컨센서스를 각각 -1%, -15% 하 회할 전망이다. 전장부품과 기판소재 사업부는 수요부진이, 광학솔루션 사업부는 환율하락의 영향이 불가피한 상황이다. 원재료 매입 시점(7 월)과 매출인식(9 월) 시 점의 환율차이로 인해 판가는 낮아지고, 원가율은 높아진 것으로 파악된다. 초기 우려가 기회가 될 수 있는 주가 전작 대비 감소한 리드타임으로 인해, 아이폰 16 수요 부진에 대한 우려가 확산되 고 있다. 당사 또한 기대보다 낮은 초기 수요를 반영해, 2024 년 신제품 출하량을 기존 대비 약 -5.6% 하향한 7,600 만대 수준으로 전망하고, 동사의 2024 년 엉업 이익 전망치를 -10.9..