동운아나텍 리포트 2Q24 Review: OIS 칩 본격 매출 성장

2Q24 Review: 전년동기 대비 큰 폭의 매출 성장. 일시적 비용 발생으로 영업이익은 당사 추정치 하회.
- 매출액 369억원, 영업이익 51억원으로 전년동기 대비 매출액은 138.6% 증가하였고, 영업이익은 흑자전환 성공
- 당사 추정치 대비 영업이익은 하회. 일시적인 비용(성과급 및 충당금 등 약 20억원) 등이 반영되었기 때문임
- 실적 성장의 주요 요인은 ① AF(Auto Focus) Driver IC 매출이 국내 및 중국 고객향 공급 확대로 전년동기 대비
63.9% 증가하였기 때문임. ② 또한, OIS(Optical Image Stabilization) Driver IC 매출액도 전년동기 대비 237.3%
증가하면서 역대 최고 매출액을 달성함. 특히 긍정적인 것은 OIS Driver IC 매출액이 최초 200억원대를 초과함.
 3Q24 Preview: 지난해 하반기부터 AF, OIS 관련 공급 확대로 역대 최고 매출액 달성 전망.
- 매출액 381억원, 영업이익 102억원으로 전년동기 대비 매출액은 0.7% 증가하며 역대 최고 매출액을 달성 전망.
- 3분기에 역대 최고 매출액을 예상하는 이유는 ① 국내 주요 고객은 물론 중국 고객의 AF Driver IC 채택 확대가 지
속되는 가운데, ② 화웨이의 신제품 출시와 함께 OIS Driver IC 공급 또한 지속될 것으로 예상하기 때문임.
 현재 주가는 2024년 실적 기준 PER 15.1배로, 국내 유사업체 평균 PER 30.1배 대비 할인되어 거래 중임.