윌리로만

3Q24 Review 동사의 3분기 실적은 매출액 3,621억원 (-0.7% YoY), 영업이익 510억원 (-11.4% YoY, OPM 14.1%)으로 컨센서스를 각각 -3.6%, -2.2% 소폭 하회하며 대체로 부합 했다. 별도 기준 실적은 매출액 2,768억원 (+1.7% YoY), 영업이익 313억원 (-3.9% YoY, OPM 11.3%)를 기록했다. 의료 파업 장기화 영향과 3분기 휴가철에 따른 영업 일수 감소로 인해 전년과 유사한 수준의 실적을 기록 했으나 주력 품목인 로수젯과 (+17.5% YoY) 아모잘탄의 (+4.2% YoY) 원외처방액은 성장세를 유지하고 있다. 북경 한미는 중국 대홍수로 인한 유통망 차질로 매출액 843억원 (-9.7% YoY), 영업이익 150억원 (-42.4% Y..

3Q24 Review: 굳건한 이익 체력 팬오션(028670)의 3Q24P 연결기준 영업실적은 매출액 1조 2,768 억원(YoY +4.3%), 영업이익 1,281 억원(YoY +2.4%) 으로 시장 컨센서스 (영업이익 1,250 억 원) 및 당사의 종전 추정치 (영업이익 1,281 억원) 에 부합했다. 벌크 부문에서는 BDI 지수가 2Q24 대비 강보합세를 보인 가운데 신규 선대 투입효과로 (총 건화물선 선대 2Q24 222척, 3Q24 236척) 수송량과 운항일수 모두에서 소폭의 성장을 확인했다. 그 럼에도 불구하고 1H24 대비 대선 비중을 축소함에 따라 전체적인 이익규모는 QoQ - 14.5% 가량 감소했다. 컨테이너 부문은 원양발 선복 Cascading 효과로 아시아 역내 항로 운임이 호조를 보..

70여년 업력의 전통 제약기업 영진약품은 기존 제네릭 및 개량신약 중심의 전통 제약사에서 신약개발 사업으로 도약하고 있는 국내 중소형 제약사. 1973년 유가증권 시장 상장 이후 2004년 KT&G 계열사로 편입되었으며 2017년 KT&G생명과학 흡수합병 완료 KL1333, 미토콘드리아 이상 질환 신약 파이프라인 KL1333은 세포의 에너지 생성 소기관인 미토콘드리아의 생합성을 유도하는 NAD 조절제 계열 신약 파이프라인. 2017년 스웨덴 바이오기업 Abliva에 5,700만 달러 규모로 기술이전 하여 현재 미국 및 유럽에서 미토콘드리아 이상 질환 성인 환자 대상 임상2/3상 진행 중. 7월 중간분석 결과 에서 안전성 및 무용성 평가 통과해 하반기 추가 환자 모집 중이며, 2025년 하반기 환자 모집 ..

기업은행은 양호한 금융자산손익과 충당금 관리로 호실적을 기록했습니 Buy (유지) 다. 연말 배당시즌에 상대적인 매력이 부각되는 점, 연내 밸류업 공시가 예상되는 점을 고려해 단기 관심종목으로 제시합니다. 목표주가(상향): 17,000원 현재 주가(11/1) 상승여력 시가총액 발행주식수 52 주 최고가 / 최저가 90 일 일평균 거래대금 외국인 지분 주주 구성 대한민국정부(기획재정부) (외 3인) 국민연금공단 (외 1인) 기업은행우리사주 (외 1인) 68.5% (단위: 십억 원, 원, 배, %) 재무정보 2022 2023 2024E 2025E 3Q24 지배 순익 8,014억원(+10% YoY), 기대치 상회 기업은행의 3Q24 지배주주 순익은 8,014억원(+10% YoY)으로 컨센서 스와 당사 추정치를..

3Q24 Review 호텔신라는 3Q24 매출액 1.02조원(+0.4% YoY), 영업적자 -170억원 (적전 YoY)를 기록해 영업이익 기준 시장 기대치(272억원)을 큰 폭으 로 하회했다. TR부문의 수익성 부진이 실적 쇼크의 주 원인이었는 데, 결국은 중국 내 수요 부진의 영향이라 판단된다. TR부문은 매출액 8,448억원(-0.1% YoY), 영업적자 -387억원(적전 YoY)를 기록해 당 사 영업이익 추정치인 15억원을 크게 하회했다. 대형 쇼핑 시즌에 맞 춰 재고 발주를 하였으나, 예상보다 약한 수요에 할인률을 높인 영향으 로 수익성이 부진했다. 공항점의 수익성도 기대치를 하회한 것으로 추 정되는데, 기예상했던 정규 매장 전환으로 임차료 부담이 늘어난 것 외 에 성수기 수요 대응을 위한 프로모..