윌리로만

매출액 2.45조원(+5.3% YoY), 영업이익 719억원(+254.4%) 전망 동사 3Q 매출액은 계절적 비수기 및 글로벌 수요 둔화에 따른 VW, GM 등 목표주가(하향): 5,600원 주요 고객 물량 감소 영향 불가피 . 유럽 은 3Q 매출 증가세 둔화 (+0.5%), 중 현재 주가(10/15) 상승여력 시가총액 발행주식수 52 주 최고가 / 최저가 90 일 일평균 거래대금 외국인 지분율 주주 구성 한앤코오토홀딩스 (외 2인) 국 은 매출 감소가 지속 (-11.1%)될 것으로 전망 . 영업이익은 인력 효율화 , 원가 리커버리 등 고강도 수익성 개선 통한 비용 절 감 효과가 점진적으로 가시화될 것으로 기대 . 상반기에 발생된 일회성 인건 비 증가가 3Q에 는 완화 되고 , 장기공급계약 등 을 통한 ..

3Q 매출액 2,2조원 (+4.0% YoY), 영업이익 944억원 (+15.8% YoY) 전망 동사 3Q 매출은 중국 매출 확대 , 미국 에서 의 현대 /기아 등 주요 고객사 의 전동 목표주가(하향): 58,000원 화 부품 수요 확대로 증가 세 기록 예상 . 3Q 중국 정부의 경기부양 정책 등에 따 현재 주가(10/15) 상승여력 시가총액 발행주식수 52 주 최고가 / 최저가 90 일 일평균 거래대금 외국인 지분율 른 중국 현지 완성차 수요 확대 와 북미 선도 EV사의 미국 /중국 3Q 인도량 회 복 등 에 기인 . 또한 , 현대차 /기아 및 GM 등 주요 고객 사 xEV 물량 증가 도 동 사 매출 증가 세 에 기여 . 수익성 측면에서는 매출 대비 제조 원가 및 판관비 비중 이 안정적 으로 유지 되 며..

F&F 의 3Q24 실적은 국내외 소비 약세로 부진할 것입니다. 중국 경기 Buy (유지) 부양책의 기대감이 존재하나, 우선은 브랜드력 훼손에 대한 우려가 해 소될 필요가 있겠습니다. 첫 단추는 25 년 중국법인 성장률 가이던스일 목표주가(하향): 87,000원 것입니다. 현재 주가(10/15) 상승여력 시가총액 발행주식수 52 주 최고가 / 최저가 90 일 일평균 거래대금 외국인 지분율 주주 구성 F&F 홀딩스 (외 10인) 브이아이피자산운용 (외 1 인) 국민연금공단 (외 1인) 62.8% 6.7% 6.3% 주가수익률(%) 1개월 3개월 6개월 12개월 절대수익률 7.8 5.1 2.3 -38.5 상대수익률(KOSPI) 5.6 13.1 3.6 -45.7 3Q24 Preview F&F는 3Q24 매출액 ..

3Q24 Preview 3Q24 매출액 1 조 1,820 억원(YoY +13.7%), 영업이익 890 억원(YoY -5.8%)를 전망한다. 영업이익 기준 컨센서스 부합을 전망한다. 동사의 24 년 실적은 상저하고 흐 름으로 하반기가 기대된다. 24 년 상반기는 홍해 물류대란 및 건설부문 부진으로 영업 이익률 5.5% 수준으로 다소 아쉬운 실적을 기록했다. 그러나 하반기에는 미국 공장의 가동률이 정상화 + 유럽 전력기기 업황이 개선되면서 중공업부문의 수익성 개선을 예 상한다. 어느덧 사이클 3 년차 앞으로 전력기기 실적발표 포인트는 ① CAPA 증설 타임라인 ② Q 증가로 인한 영업 레버리지 효과에 집중할 필요가 있다. 22 년 하반기부터 시작된 전력기기 사이클이 3년 차로 접어들면서 전력기기 업체들이 증..

3Q24 Preview: 북경한미의 일회성 요인, 컨센 하회 전망 동사의 3Q24 연결기준 매출액은 3,636억원(YoY-0.3%, QoQ-3.9%), 영업이익 475억원(YoY-17.5%, OPM 13.1%)으로 추정, 컨센서스 매출액 3,798억원 및 영업이익 545억원을 하회하는 실적을 기록할 전망이다. 중국에서 7월부터 발생한 폭우 및 홍수로 인해 그동안 호실적을 견인했던 북경한미의 정상적인 영업활동이 어려웠으며, 국내는 휴가철과 함께 그간 제한적이었던 의료파업의 영향을 체감하여 일부 품목의 제한적인 성장이 예상된다. 별도 한미약품 매출액은 핵심품목 로수젯의 성장세에 따라 전년 동기 대비 소폭 증가한 2,799억원(YoY+2.9%, QoQ-0.7%)을 기록할 전망이다. 한미정밀화학은 CMO 매출 ..