윌리로만

이익규모 꾸준히 증가 24 년 3 분기 연결순이익은 1,795 억원으로 YoY 7.3% 증가할 전망이다. 시장 컨센서스는 1,755 억원이며, 당사 전망치는 3 개월 전 수치가 유지된 것이다. 2 분기 대비로는 8.9% 감소할 전망인데, 2 분기는 유가증권 매매평가이익이 컸던 분기 최고실적으로 QoQ 이익감소가 펀터멘털 상 변화가 있는 것은 아니라 할 수 있다. 상반기 누적 연결순이익이 YoY 13.5% 증가한 수준이었기 때문에 2024 년 연간 연결순이익은 최대규모가 될 것으로 보이며, 2023 년 대비 14.2% 증가할 전망이다. 자산건전성 우려 완화 예상 순이익 규모는 과거 대비 증가했고, ROE 도 높아졌지만 시장 일각에서는 자산건전성에 대한 우려가 존재했다. 자산이 증가했고, 금리가 높아진 기간..

3분기 영업이익 716억원, 컨센서스 하회 전망 3분기 매출액 1조 786억원(yoy +5.5%), 영업이익 716억원(yoy +2.1%, OPM 6.6%)으로 시장 기대치를 큰 폭으로 하회할 것으로 전망한다. 이번 분기는 조 업일수의 감소, 달러 약세 등의 영향으로 전 분기 대비 다소 부진한 실적이 예 상된다. 또한, 전력 인프라 부문에서 북미 지역의 설비 투자 지연에 따른 배전 반 납품이 감소한 부분도 부정적인 영향을 미친 것으로 파악된다. 다만, 북미 의 전력 수요 증가로 변압기 매출 비중 확대 흐름이 지속되며 수익성 개선은 이어질 것으로 판단한다. 구리 가격 하락 등의 영향으로 주요 자회사의 실적 부진도 지속될 것으로 전망한다. 수주잔고의 점진적인 질적 개선 기대 전력인프라 부문은 북미 지역에서의..

휴가철 드러난 의료파업 영향 가시화와 중국 홍수 영향 3분기 연결 매출액은 3,713억원(YoY +2%, QoQ -2%), 영업이익 469억원(YoY -18%, QoQ -19%, OPM +13%)로 시장 컨센서스 매출액 3,860억원과 영업이 익 575억원을 각각 -4%, -18%씩 하회할 것으로 전망된다. 고마진 제품인 로수젯이 532억원으로 전년동기대비 +17% 성장하여 올해 로수 젯의 매출액은 2,063억원이 전망된다. 다만, 종합병원의 의약품 수요를 흡수해 오던 지역 의원에서의 3분기 휴가철 영향으로 매출 성장이 둔화되었을 것으로 추측된다. 이에 따라 한미약품 별도 매출액은 2,837억원(YoY +4%, QoQ FLAT) 에 그치겠다. 성장가도를 달리던 북경한미마저 3분기 중국에 폭우와 홍수 영향..

3Q24 Preview: A/S 부문의 우호적 환효과 축소 감안 매출액 13.6조 원(-4.7% YoY, -7.5% QoQ), 영업이익 6,575억 원(-4.7% YoY, +3.4% QoQ)을 기록하며 시장 기대치(매출액 14.1조 원, 영업이익 6,577억 원)에 부합할 전망이다. 매출액은 완성차의 3분기 볼륨 부진(미국 산 업수요 부진, 기아 신차 사이클 부재, 유럽 BEV 수요 부진 등)으로 인해 눈높 이 하향이 불가피하다. 반면 품질비용이 발생하면서 상반기 중 적자가 지속됐 었던 모듈 및 핵심부품 부문은 흑자 기록이 기대되며, USD 환효과 변동성이 높은 A/S 부문의 수익성은 상반기 대비 다소 악화될 것으로 판단한다. 올해 상반기부터 강력히 추진되어왔던 물류비 통제 기조는 하반기에도 안정적으로 ..

기대보다 규모는 축소됐으나 주력 지역/공종 중심의 해외수주 증가 기대 감은 유효. 다만 해외수주의 경우 수주 후 착공까지 장기간 소요된다는 점 에서 동사 실적 및 주가는 동사 신규분양 추이에 더 민감하게 반응 예상 3Q24 Preview: 무난한 3Q 실적. 해외수주는 좀 더 기다려보자 연결 매출액 2.6조원, 영업이익 1,224억원으로 영업이익 기준 컨센서스 부 합 예상. 전반적으로 2Q24와 유사한 분위기의 실적 예상. 1) 주택부문 믹 스 변화 효과 제한적인 가운데 2) 일회성 손익 제거되며 토목, 플랜트 원 가율 정상화, 3) 일부 베트남 개발사업 이익 발생, 4) 프로모션 비용 등 증 가로 판관비 부담 증가 등이 주요 내용 2025년 상반기까지 다소 더딘 실적 흐름이 예상되는 가운데 시장이 기대..