DB하이텍 3Q24 Review: 내년을 향해

3분기 실적은 매출 2,894억원(YoY +8%, QoQ -3%), 영업이익 492억원(YoY -2%, QoQ -27%)으로 컨센서스 소
폭 하회. 어려운 업황 가운데 DDI 수요 부진의 영향. 일회성 수익이 약 150억원 발생
 2024년 연간 실적은 매출 1.1조원, 영업이익 1,966억원(OPM 17.4%)을 기록할 것으로 예상하며 이전 추정치 대
비 소폭 상향. ASP 하락세가 지속되고는 있으나(각 전분기대비 2Q: -4%, 3Q: -2%) 그 폭은 줄어들고 있어 매출이
나 마진의 저점을 지나는 중으로 판단
 주요 매출처인 DDI 수요가 강하지 않고, 이에 따라 고객사의 재고 수준도 높은 편으로 가동률 회복은 점진적으로
이루어질 것으로 예상. 또한 신사업으로서 준비 중인 GaN 소재와 SiC 소재 반도체 양산을 내년부터 앞두며 매출처
다변화의 기회를 노릴 수 있을 것. 투자의견 BUY 및 목표주가 유지