윌리로만

영업이익이 시장 기대치를 9.8% 하회할 전망GS리테일의 4분기 연결 기준 매출은 2조 9,199억원(+4.4% YoY, 표 2,4 참고),영업이익은 642억원(+19.5% YoY, OPM +2.2%)으로 매출은 시장 기대치에 부합하지만, 영업이익은 9.8% 하회할 전망이다. 평년대비 따뜻한 날씨가 이어지면서주요 사업부인 편의점의 기존점 신장은 3분기(+1% YoY)보다 개선된 2.0%~2.2%대를 기록할 걸로 예상한다. 다만, 지난 3분기부터 이어져온 비용 부담(인건비, 프로모션비 등, OPM -0.4%p YoY 감소 요인으로 추정)으로 영업이익은 3분기에이어 4분기에도 전년동기대비 감소(-4.1% YoY)할 것이다. 다행히 슈퍼의 영업이익은 기존점 신장(3Q24 -2.3% vs. 4Q +2% 내외)이..

올해 4분기 실적 다소 부진할 것으로 예상됨올해 4분기 동사 K-IFRS 연결기준 실적의 경우 매출액 36,303억원(+7.5% YoY,+1.7% QoQ), 영업이익 2,467억원(+15.0% YoY,-2.4% QoQ)으로 예상된다.매출액의 경우 IT서비스 부문에서 클라우드 사업은 고성장을 이어갈 것으로 예상되는반면에 SI 및 ITO 사업은 성수기임에도 불구하고 Captive 고객사의 효율적인 투자방향성으로 인하여 매출이 다소 부진할 것으로 예상된다.무엇보다 솔루션 비용이 증가하는 환경하에서 이와 같은 SI 및 ITO 사업 Captive 매출부진이 IT서비스 부문 영업이익 성장률 둔화로 나타날 것으로 예상된다.내년 클라우드 사업은 고성장을 유지할 것으로 예상되나 Captive 고객사의효율적인 투자 방향성..

4Q24 Preview: 판로 확장 중네오팜의 4분기 실적은 연결 매출 305억원(YoY+12%), 영업이익 69억원(YoY flat%, 영업이익률 23%)을 예상하며, 컨센서스(76억원)을 소폭 하회할 전망이다. 더마비와 OEM 매출이예상을 하회하면서 매출총이익률 측면에서는 유리했으나, 제로이드 H&B 채널 런칭과 관련한 광고비, 아토팜/더마비 콜라보 진행 등 전반적인 마케팅 비용 확대로 영업이익은 전년동기와 유사할 전망이다. 올해까지는 OEM 매출이 추가되며 브랜드 매출 성장에도 원가 상승부담이 연중 존재하나, 국내 성장 채널 진출 및 수출 지역/채널 확대 등의 판로 확장 진행되며 향후 성장 동력을 확보하고 있다.브랜드별 4분기 전년동기비 성장률은 아토팜 +10%, 제로이드 +25%, 리얼베리어 +1..

4Q24 Preview: 중국 부진 지속애경산업의 4분기 실적은 연결 매출 1.7천억원(YoY-3%), 영업이익 80억원(YoY-31%, 영업이익률 5%)으로 낮아진 컨센서스(영업이익 84억원)을 대체로 부합할 전망이다. 매출 전반이 부진했으며, 특히 중국 수요 부진이 지속됨에 따라 ‘수출 매출 감소 → 화장품 전체 매출감소 → 이익 체력 하락’에 기여했다. 비중국 지역(일본/베트남 등) 판로 확대에 주력하고있으며, 2025년에는 보다 가속화할 것으로 보인다. 현재 비중국 비중은 20% 미만이며, 점진적으로 30%에 가까워질 것으로 기대한다.▶화장품은 매출 691억원(YoY-3%), 영업이익 50억원(YoY-49%) 기록할 전망이다. 부문별매출 성장률은 국내 +15%, 수출 -10% 추정한다. ①국내의 ..

◎ 中 알리바바의 자회사와 JV를 설립하고, 아폴로코리아가 보유한 지마켓 지분 100%를 해당 JV에 현물출자 예정>> 아폴로코리아㈜와 AliExpress International (Netherlands) B.V.가 합작법인 그랜드오푸스홀딩스㈜ 설립 예정.>> 이마트의 공시에 따르면, 아폴로코리아㈜는 자회사 ㈜지마켓 지분 100%를 합작법인 그랜드오푸스홀딩스㈜에현물출자하여, 합작법인의 지분을 50% 보유할 예정이나, 예상투자금액은 아직 미정.>> 언론보도에 따르면, AliExpress International (Netherlands) B.V.는 합작법인 그랜드오푸스홀딩스㈜에알리익스프레스코리아 지분과 현금 3,000억원을 출자하고, 합작법인의 지분을 50% 보유할 예정>> 따라서, 적자 법인 ㈜지마켓에 대..