하이록코리아 에너지 자립 수요 수혜

3Q24 매출액 453억원(YoY -2.8%), 영업이익: 137억원(YoY -3.5%)
3분기 매출액 및 영업이익이 당사 추정치 대비 각각 7.2%, 2.9% 하회함. 반도
체 부문 부진과 3분기 일시적 원화 강세에 따른 영향. 원/달러 환율이 다시
1,400원 수준에 도달함에 따라 4분기에는 매출액 및 영업이익 소폭 회복 될
것으로 예상함
에너지 자립수요가 이끌고 있는 해양플랜트 투자
심해 드릴쉽의 일일 용선로는 24년 연초 380,000 달러에서 현재 410,000 달
러로 연초대비 7.8% 높은 수준을 유지 중. OPEC+와 미국 등 주요 산유국의
증산이 제한적인 상황에서, 에너지 자립 수요에 따라 브라질 등 지역에서 심
해유정 투자가 지속되는 중. 이에 따라 동사의 조선/해양 부문에서의 수혜가
꾸준히 이어질 것으로 전망됨
투자의견 매수, 목표주가 35,000원 유지 (+36%)
25년 매출액: 1,901억원(YoY +1.0%), 영업이익: 585 억원(YoY +2.3%) 전망.
매출 비중 약 10%를 차지하는 반도체 부문의 부진이 지속되는 가운데, 매출
비중 약 20%를 차지하는 조선/해양 부문의 실적 개선세가 전사 실적을 견인
할 것으로 전망함. 에너지 자립 수요로 인한 해양 플랜트 투자가 지속될 것으
로 예상함. 목표주가 35,000원 유지. 현재 주가 대비 업사이드 36%