윌리로만

생각보다 높은 매각가격, 빠른 의사결정롯데렌탈의 최대주주인 호텔롯데와 주요주주인 부산롯데호텔이 Affinity EquityPartners 와 지분매각과 관련한 MOU(양해각서)를 체결했다. 매각 가격은 1 주당77,115 원(실사결과 및 가격 조정 절차에 따라 최종 매매대금은 변동 가능)으로 최대주주 등의 지분 56.2%(매각 후 남은 5%는 계속 보유)를 1 조 5,729 억원에 매각할 것으로 공시했다. 거래는 내년 2 월 중순 본계약 체결, 금융 당국 승인을 거쳐 6 월 말 최종 거래종결이 예상된다.11 월 21 일 롯데그룹 유동성 위기설에 따른 롯데렌탈 매각 가능성 보도가 나온 이후 주가는 16% 상승했다. 본 매각 결정과 단기 주가 상승에 따른 차익실현 물량이 나올 수도 있겠지만, 렌터카 MS 2..

올해 4분기 로봇팔 적용 자동 제조기 메니스(MENITH) 판매 확대로 매출상승을 이끌 듯올해 4분기 동사 K-IFRS 연결기준 실적의 경우 매출액 420억원(-4.3% YoY, +12.3%QoQ), 영업이익 83억원(-16.2% YoY, +12.2% QoQ)으로 예상된다.국내부문의 경우 의료대란의 영향 등이 지속되는 가운데 성수기 환경하에서 소모품 등의매출이 견조하게 증가할 것으로 예상된다.무엇보다 로봇팔 적용 자동 제조기 메니스(MENITH)의 경우 지난해 2대를 판매하였으며,올해의 경우 3분기 누적으로 5대를 판매하였다. 올해 4분기에는 3대 이상 판매가예상됨에 따라 해외 매출 상승을 이끌 것으로 전망된다.메니스(MENITH) 판매 증가, 프랑스 지역 유통채널 정상화, 국내부문의완만한 회복 등으로 ..

당사의 중국 오프라인 매장 출점은 올해 10개 초반으로 마무리 될 것. 매장 출점 둔화는 중국 경기 부진 여파 추정 내년 중국 매장 출점 목표 100개 유지(중소형 매장 포함). 온라인 마케팅 및 판매까지 확대할 것 안타스포츠는 중국 스포츠 트렌드를 러닝, 요가, 야외활동(골프, 테니스 등)으로 전망. 젝시믹스에 유리한 전방 상황 조성 4Q24E 매출액 795억원(+23.3%, 이하 yoy), 영업이익 62억원(+46.3%) 전망 1) 고단가 제품 비중 확대, 2) 블프 행사 효과, 3) 2분기 호실적 견인한 골프 카테고리가 가을 골프 수요와 함께 두드러질 것 2024E 매출액 2,773억원(+20.1%, 이하 yoy), 영업이익 268억원(+45.8%) 전망 괴리율 축소를 위해 목표주가를 1..

2024년 2월, 뷰티 디바이스 첫 상장 기업으로 높은 경쟁률을 기록하며Buy (신규)공모 흥행에 성공하였습니다. 하지만 5 월 출시된 디바이스 신제품의초기 판매가 기대에 못 미쳤고, 패션 사업부의 영업손실이 확대된 영향목표주가(신규): 70,000원으로 공모가를 하회하는 주가 흐름이 이어졌습니다. 글로벌 홈 뷰티 디현재 주가(12/5) 상승여력 시가총액 발행주식수 52 주 최고가 / 최저가 90 일 일평균 거래대금 외국인 지분바이스 시장이 성장 초입인 만큼 초기 단계에서 나타난 시행착오일 뿐시장 성장 및 선점효과에 대한 방향성은 여전히 유효하다 판단합니다.주주 구성김병훈 (외 4 인) 국민연금공단 (외 1인) 자사주신탁 (외 1 인) 32.6%8.4%2.3%투자포인트: 1) 생산 내재화, 2) 해외확장..

안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 기아 밸류업 업데이트 드리겠습니다.▶ 기아, 신규 밸류업 정책 공시▶ 2024년 실적 기반 주주환원 정책 전망- TSR 가이던스, 30-35% 밴드 제시- 과거 3년 배당성향 25%. 이번에도 25% 적용 예상. 현재 컨센서스 지배주주 순이익 10.4조원. 예상 배당총액 2.6조원- 주당 배당금, 6,600원. 시가 배당 수익률 6.7% (금일 종가인 98,000원 기준)- TSR 가이던스에서 배당성향 25% 제외하면, 자사주 매입/소각은 지배주주순이익의 5-10% 밴드. 즉, 0.5-1.0조원 범위- 기존 공표된 2024년 실적 기반 자사주 매입/소각 규모 0.5조원. 기존 계획이상의 자사주 매입 진행 예정- 자사주 매입 예정 시기, 2025년 1월말부터 3월 중순까..

기업가치 제고계획 발표동사는 전일 기업가치 제고계획을 발표. ROE 10% 달성목표를 설정하고, CET1비율구간별로 배당성향 목표를 수립해 CET1 12.5% 및 배당성향 40%(별도기준)를 중장기 목표로 제시. 또한 분기배당 도입을 위한 정관개정을 25년 중 추진. 타사와의차이점은 자사주 매입소각이 주주환원 계획에 포함되지 않았으며, 적정 보통주자본비율 유지를 위한 RWA 성장률 목표 또한 설정되지 않았음. 이는 정부가 대주주인지배구조 특성과 중소기업 지원을 위한 공공역할 수행 필요성에 기인상대적으로 낮은 목표수준 설정2023년 기업은행의 연결기준 배당성향은 29.4%(별도 32.5%)로 4대 금융지주 평균 27.2% 대비 높음. 하지만 자사주 매입소각을 실시하지 않아 총주주환원율은 4대 금융지주 평균..

밸류업 의지를 보여준 주주환원12월 3일 기아는 새로운 주주환원 정책을 발표했다. 새로운 주주환원 정책으로 1)TSR(총주주환원율) 35%+/ROE 목표(3년 평균 15%) 지향, 2) 배당성향25% 이상/주당 최소 배당금 5,000원, 3) 자사주 매입 최대 10%를 제시했다.현대차의 주주환원율(TSR) 35%까지 확대했다.기존에는 자사주 매입을 연 1회만 실시했다면, 주가 안정화 효과를 강화하기위해 분할해서 매입할 계획이다. 자사주 매입/소각을 최대 10% 한다고 가정시, 1조원 규모의 자사주 매입/소각이 있을 것으로 예상된다.매출액 CAGR 10%+/OPM 10%+ 제시중장기 재무목표로는 2027년까지 매출액 CAGR 10%+/OPM 10%+ 제시했다. 1) 상품 부가가치 확대에 따른 ASP 개선 ..

한국타이어앤테크놀로지의 투자의견 매수, 목표주가 70,000원으로 유지한다. 국내/유럽 RE시장을 중심으로 양호한 실적이 이어지는 가운데, 재료비 및 해상운송비부담 또한 제한적일 것으로 전망한다. 인수절차 막바지에 이른 한온시스템의 단기실적은 잠재적 부담요인이 될 가능성이 높다. 이와 별개로 동사의 배당수익률은4%를 상회할 것으로 예상한다.3Q24 매출액 2.4조원(+4.1% YoY), 영업이익 4,702억원(+18.6% YoY, OPM19.3%)을 기록했다. PCLT 매출액 중 고인치타이어 비중은 44.8%로 전년 동기 대비1.4%p 증가했다. OE시장은 완성차업체의 생산량과 연동하여, 전반적으로 부진한흐름을 보였다. RE시장은 한국과 유럽시장을 중심으로 판매 호조가 이어졌으나,북미(-3.2% YoY)..

예상보다 높을 매출 변화 리니지IP 기반 PC/모바일 게임 신작. 12/5 글로벌 출시 예정. 사전 예약800만명 돌파. 게임 완성도가 높고 리니지를 좋아하는 과거 국내 및 대만 사용자 층이 주고객, ‘아이온2’ 출시 전까지 신규 매출 공백 메꾸어 줄 것으로 기대 최근 동접 10만명 전후에서 하향 안정화, 10월 최고 동접 33.6만명 감안 시 4분기 총매출 1,300억원(회계인식 약 400억원) 예상. 낮은 과금 부담(ARPPU)에도 트래픽 증가에의한 매출 증가 시현. 최근 공성전 반응도 좋았음. 12월, 3월 대규모 콘텐츠 업데이트 예정.무기 추가 시 매출 증가 예상. 이러한 동사의 수익 전략은 향후 동사 게임 전반의 BM으로확산될 수 있을 것으로 기대. 국내 유저에겐 MMORPG가 식상하지만 해외 ..

K-인디 브랜드와 코스메카코리아2024년 3분기 기준 코스메카코리아의 연결 가동률은 34%이며, 1교대 기준으로 약 60%이다. 인디 브랜드 수출 증가로 계절성이 완화되며 연간 매출 성장세가 예상된다. 올해 하반기부터 미국 시장에 맞춘 쿠션 제품 수주가 진행 중이며, 대량 수주 체제로 전환해 영업이익률이 개선되고 있다.한국 화장품 시장의 성장은 K-인디 브랜드의 성공에 크게 의존하고 있다. 이들 브랜드는R&D와 제조를 ODM에 맡기고 마케팅과 유통에 집중해 빠르게 성장했으며, 이러한 공생관계는 상호 성장으로 이어졌다. 대부분의 K-인디 브랜드는 미국 시장에 집중하고 있으며,한국 ODM 회사들은 미국에서 메이드 인 코리아에 대한 신뢰와 저렴한 인건비로 높은 경쟁력을 갖추고 있다.내년에도 K-인디 브랜드의 ..