윌리로만

영풍과 한국기업투자홀딩스(MBK파트너스)는 9월 13일 고려아연과 영풍정밀 에 대한 공개매수신고서를 공시했다. 고려아연 공개매수 목적은 '지분취득을 통한 경영권 확보'이며, 공개매수가격은 주당 660,000원, 수량은 최소 144.5만주(지분율 약 6.98%), 최대 302.5만주 (14.61%)이다. 응모주식수가 최소매수예정수량 미만일 경우 전량 매수하지 않 으며, 최소 매수예정수량 이상 최대 매수예정수량 이하인 경우 전량 매수한다. 또한, 한국기업투자홀딩스는 영풍 및 장형진 회장과 '경영협력계약'을 체결했다. 한국기업투자홀딩스는 영풍이 보유한 고려아연 지분에 대해 콜옵션을 갖게 되 며, 이 콜옵션은 공개매수 완료일부터 2년이 경과한 날 또는 고려아연 이사회 과반수가 영풍/MBK파트너스가 지명한 이사로..

풍력발전용 윈드타워, 건설, 철강 등의 사업을 영위 동사는 지난 2001년 동국산업의 철구 및 건설사업부가 물적분할되어 설립된 풍력발전용 윈드타워 제조 전문기업이다. 철골구조물 제작사업에서 축적한 용접기술력을 바탕으로 풍력발전용 윈드타워 사업에 진출하였다. Vestas, GE, Nordex-Acciona, ENERCON 등 풍력발전의 글로벌 플레이어를 주요 매출처로 확보하고 있다. 이에 따라 전체 생산량의 70% 이상을 수출하고 있으며, 이 중 대부분은 미국향이 차지하고 있다. 또한 지난 2014년에는 가전제품 및 건축물 등의 내외장재로 사용되는 다양한 색상의 컬러인쇄강판 제조업체인 DK동신을 종속회사로 편입하였다. 올해 상반기 기준 부문별 매출비중을 살펴보면 철강 59.9%, 신재생에너지 25.7%, ..

2Q24 Review: 주요 고객향 매출 증가 및 신규 사업 확대 등으로 시장 컨센서스 상회하며 어닝서프라이즈 시현. - 매출액 907억원, 영업이익 147억원으로 전년동기 대비 각각 42.7%, 48.7% 증가하였음. 시장 컨센서스(매출액 678억원, 영업이익 86억원) 대비 매출액은 33.8%, 영업이익은 71.4% 상회하면서 어닝서프라이즈를 시현함. - 2분기 실적이 전년동기 대비 큰 폭으로 증가한 것은 ① 스마트폰 장비 검사 매출은 물론, 전장 부문의 신규 장비 공급 등으로 자동화 검사장비 매출이 전년동기 대비 26.0% 증가하였고, ② 이외에도 기존 장비의 업그레이드 및 컨버전 등의 매출인 영상평가장치 및 기타 제품 매출이 전년동기 대비 78.1% 증가하였기 때문임.  3Q24 Preview:..

2Q24 Review: 역대 분기 중 최고 매출액 달성은 물론 높은 수익성 유지하면서 당사 추정치 부합 - 매출액 151억원, 영업이익 39억원으로 전년동기 대비 각각 22.4%, 42.6% 증가하면서 큰 폭의 실적 성장에 성 공함. 당사 추정치(매출액 137억원, 영업이익 37억원) 대비 영업이익은 부합한 수준이었음 - 2분기 실적에서 긍정적인 것은 역대 분기 매출 증에 최고 매출액을 달성하였다는 것임. 매출 비중이 높은 IP 카메 라 매출(매출비중 83.2%)이 16.4% 증가하면서 실적 성장을 견인하였음. 지난해 공공기관 TTA 인증이 시작되면 서 공공기관 전제품의 TTA 인증을 보유한 동사가 시장점유율을 확대하면서 관련 매출이 증가하였음.  3Q24 Preview: 공공시장을 기반 AI 카메라 ..

2Q24 Review: 전년동기 대비 큰 폭의 매출 성장. 일시적 비용 발생으로 영업이익은 당사 추정치 하회. - 매출액 369억원, 영업이익 51억원으로 전년동기 대비 매출액은 138.6% 증가하였고, 영업이익은 흑자전환 성공 - 당사 추정치 대비 영업이익은 하회. 일시적인 비용(성과급 및 충당금 등 약 20억원) 등이 반영되었기 때문임 - 실적 성장의 주요 요인은 ① AF(Auto Focus) Driver IC 매출이 국내 및 중국 고객향 공급 확대로 전년동기 대비 63.9% 증가하였기 때문임. ② 또한, OIS(Optical Image Stabilization) Driver IC 매출액도 전년동기 대비 237.3% 증가하면서 역대 최고 매출액을 달성함. 특히 긍정적인 것은 OIS Driver IC ..

영업이익이 시장 기대치 약 30% 상회 2분기 연결 매출액과 영업이익이 각각 6,652억원(+3.7% yoy), 682억원(+472.6% yoy)을 기록, 컨센서스(6,710억원 / 524억원)와 IBKS 추정치(6,694억원 / 542억원) 대비 매출은 부합, 영업이익은 상회했다. 가격 인상 효과로 매출 원가율이 낮아졌고, 광고선전비와 판매촉진비 등 판관비도 축소됐다. 주류 가격 인상 효과 부문별로, 맥주 매출액은 2,062억원(-2.3% yoy), 영업이익은 104억원(흑자전환 yoy, 2Q23: 106억원 적자)을 기록했다. 국내 맥주 시장이 약 6% 하락한 가운데, 필 라이트 이슈에 따른 출고 조절 등으로 동사 맥주 판매량이 10% 이상 감소한 것으로 보인다. 반면 가격인상(작년 11월, 출고가 ..

2Q24 Review 매출액 1,631억원(YoY +13.3%), 영업이익 671억원(YoY +33.4%), 지배순이익 490억원 (YoY +44.3%). 시장 기대치 상회 마케팅비 감소(QoQ -25%, YoY -36%)에도 기존 소셜 카지노게임 매출 YoY +6.2% 성장. 신규 아이게이밍(슈퍼네이션) 전분기와 유사한 108억원 매출 추가로 두 자릿수 성장 시현 매출 증가, 비용 감소 효과로 영업이익률 41.1% 기록, Q-Q +2.6%pt, Y-Y +6.2%pt 개선 ㅣ 하반기 전망 12년 이상 된 기존 소셜카지노 게임 사용자들의 높은 충성도로 인한 게임 리텐션 증가, 마 케팅비 효율성 증가로 하반기에도 견조한 매출 유지 전망. 3분기 마케팅 효율성 및 마진율이 높은 아이게이밍 마케팅 증가로 아이게..

부산 초고압변압기 공장 증설: 1차 공시 후 2차 증설규모 확장 공시 ● 부산 초고압변압기 공장 증설 관련 1차 공시(24.05.21 공시) ▷ 투자금액: 803억원 ▷ 증설규모: 매출 기준 연간 1,800억원에서 4,000억원으로 2.2배 증설 Buy (유지) ● 부산 초고압변압기 증설규모 확대 관련 2차 공시(24.08.13 공시) ▷ 추가 투자금액: 205억원 ▷ 추가 증설규모: 매출 기준 연간 2,000억원 추가 증설(증설규모 확대) 목표주가 (유지) 292,000 원 현재주가 168,300 원 상승여력 73.5 % KOSPI (08/13) 2,621.50pt ● 부산 초고압변압기 공장 총 증설규모(1, 2차 공시 합산) ▷ 총투자금액: 1,008억원 ▷ 총증설규모: 매출 기준 연간 1,800억원..

2Q24 Review 한세실업은 2Q24 매출액 4,480억원(+4.1% YoY), 영업이익 425억원 (-4.1% YoY)를 기록해 매출액은 시장 기대치에 대체로 부합하였으나, 영업이익은 -10% 하회하는 실적을 기록했다. 달러기준 매출액은 전년 수준을 기록하였는 데, 수주 수량은 전년대비 약 15% 증가하는 모습 이었으나, 주요 원재료인 면화 가격 하향 안정화 및 저가 중심의 수주 증가로 수주 단가가 하락한 영향이다. 면화 가격 하락은 동사의 원단 사업 수익성에도 부정적인 영향을 미쳐 매출원가율은 전년대비 +1.3%p 증가하는 모습이었다. 주주 구성 한세예스 24 홀딩스 (외 10 인) 국민연금공단 (외 1인) 자사주 (외 1 인) 64.7% 11.4% 1.5% 주가수익률(%) 1개월 3개월 6개월 ..

2Q24 Review 2 분기 매출액 710 억원(+29.4% QoQ, -5.5% YoY), 영업이익 332 억원(+42.5% QoQ, -1.1% YoY)을 기록했다. 전방 모바일 출하 부진으로 매출액은 컨센서스 대비 소폭 하회했다. 영업이익은 부합했는데, 신규 어플리케이션 확대에 따른 믹스 개선으로 수익성이 개선된 효과이다. 2Q24 영업이익률은 47%로 QoQ, YoY 개선세를 이어갔 다. 3Q24 는 고사양 북미 스마트폰 AP 출시 효과로 50%의 수익성을 전망한다. AI 중심의 구조적 성장세 지속 AI 스마트폰부터 AI 노트북까지 하드웨어 시장의 사양 변화가 크게 나타나고 있다. 디 바이스 내 sLLM 탑재, 이를 지원하기 위한 AP 와 CPU 의 고도화가 필연적이다. 테스 트 소켓의 핀 수는 최..