쏠리드 특급 호재가 몰려오고 있다

매수 투자 의견/12개월 TP 10,000원 유지, 장/단기 적극 매수 추천
쏠리드에 대한 투자의견 매수, 12개월 목표가 10,000원을 유지한다. 추천 사유는 1) 최근 일
시적인 이익 정체 양상을 나타내고 있지만 역사적으로 볼 때 PER, PBR이 너무 낮은 수준에
서 거래되고 있고, 2) 국내외 주파수 경매 이슈를 감안할 때 2025년 하반기 이후 재차 본격
이익 성장 추세를 나타낼 전망이며, 3) 양자암호통신 등 Pre 6G로 나아가기 위한 발판이 마
련되고 있고, 4) 2025년 이슈/테마 발생 가능성을 감안하면 주가 상승 폭이 예상보다 크게
나타날 수 있기 때문이다. 최근 주가 상승에도 불구하고 2025년 차세대 네트워크 도입에 대
한 기대감이 높아질 수 있어 장/단기 투자 유망하다는 판단이다.
장기로 보면 미국 프로젝트 사업자 선정 분명한 호재, 주가 상승은 당연
2024년 12월 쏠리드의 미국 자회사인 쏠리드 기어가 미국 상무부 산하 NTIA(국가통신정보
청)가 시행하는 와이어리스 이노베이션 펀드의 두번째 오픈랜 기술 개발 프로젝트 사업자로
선정되었다. 이에 따라 미국으로부터 대략 400억원 규모의 재정 지원을 받게 된다. 회계적
으로는 직접 매출이 발생되는 구조는 아니지만 쏠리드가 향후 연구개발하는 집행하는 과정
에서 발생되는 비용에 대한 대리 지불 효과가 있어 장기 개발 비용 감소 효과가 기대된다.
더불어 장기적으로는 미국 통신사 및 공공기관 매출처 확대도 예상된다. 국내와 마찬가지로
미국에서도 국가 프로젝트 참여는 곧 레퍼런스를 확보하는 계기가 되기 때문이다. 본 프로
젝트를 통해 쏠리드의 2026년 매출이 한 단계 레벨 업 되는 계기가 될 가능성이 높아 보인
다. 최근 쏠리드 실적 호전의 원동력은 사실상 유럽/미주 관공서 매출 증가라고 해도 과언
이 아니다. 2018~2020년의 노력이 2022~2024년 성과로 나타났다고 볼 수 있겠다. 향후 미
국 오픈랜 프로젝트 사업자 선정도 비슷한 결과를 초래할 가능성이 높다는 판단이다.
2026~2028년 쏠리드 실적 전망을 밝게 한다.
IoT/양자암호통신 활성화가 Pre 6G 사업 촉진 시킬 것, 호재 넘치는 상황
최근 양자암호통신이 급부상하면서 Pre 6G 사업에 대한 관심이 높아지고 있다. 기존 네트워
크와 차별성이 없었던 5G의 실패로 IoT를 시현해줄 진짜 5G(Pre 6G)를 열망하는 상황에서
양자암호통신 기술이 괄목할만한 성과를 보여주고 있기 때문이다. 전송 거리의 확장과 더불
어 무선 서비스로의 적용이 대표적이다. 그런데 양자컴퓨터 등장이 임박한 가운데 통신 보
안기술이 IT/금융/자동차/플랫폼 서비스의 핵심으로 떠오르고 있다. IoT 서비스 본격화를 위
해선 양자암호통신이 꼭 필요하며 양자암호통신기술 고도화는 IoT 서비스 활성화를 초래할
것이다. Pre 6G의 기반이 확립되고 있다는 점에서 5G/6G 대표 종목인 쏠리드를 주목할만하
다. 장/단기 실적 전망, 밸류에이션 매력도, Pre 6G 상용화 기대감 등 호재가 넘쳐나는 상황
이라 투자 유망해 보인다