윌리로만

손익은 전반적으로 안정적인 상황 한화생명의 2Q24 이익은 보험손익 감소를 투자손익 개선이 상쇄하며 안정적인 모습 을 기록했다. 예실차는 1Q24 IBNR 관련 제도 영향 840 억원 영향이 소멸되며 경상적 인 수준으로 회복했으며 CSM 상각이익의 경우 상각률 등 감소에 따라 소폭 감소했지 만 안정적으로 1,800 억~2,000 억원 수준의 이익체력이 지속되는 모습이 나타났다. 투자손익의 경우에도 금리 하락에 따른 평가처분손익 발생 등이 특별계정 관련 손실을 상쇄하며 안정적으로 실적이 개선되는 모습이 나타났다. 향후 금리 하락 흐름이 이어질 경우 평가손익 개선이 나타나며 전반적인 투자손익에 긍정적인 영향이 예상된다. 최종적인 관건은 자본 측면의 부담 해소 다만 최근 제도 변화 및 금리 하락에 따른 자본 ..

투자의견 매수 유지 및 목표주가 70,000원으로 -13% 하향 목표주가는 2025E EPS 3,351원에 Target PER 21배를 적용하여 산출. 2025년 연 간 영업이익 -13% 하향 조정함에 따라 목표주가 하향. 새롭게 설립한 레이블 ‘INNIT’ 관련된 비용이 3분기에 일회성으로 반영될 예정. 최근 신인 아티스트 제 작 비용이 상승하는 추세를 감안할 때, LOUD와 ProjectC가 데뷔 예정인 4분기 실적 또한 눈높이를 낮춰야 할 필요가 있다는 판단 2Q24 Review: OP 93억원(YoY -79.6%, QoQ -72.3%)으로 컨센서스 하회 매출액 957억원(YoY -36.9%, QoQ -29.9%) 컨센 부합했으나, 영업이익 93억원 (YoY -79.6%, QoQ -72.3%)으로 ..

투자의견 BUY, 목표주가 목표주가 470,000원 유지 하반기 해외 식품 성장이 지속되는 가운데 비식품 중심 견조한 실적 전망 국내식품은 소비 둔화 우려가 존재하나 명절과 연말 수요 회복을 통한 매출 개선 기대. 해외식품은 중국 지상쥐 기저 소멸과 미주/유럽/호주 등 서구권 중 심 해외 가공식품 매출 확대 예상. 중장기적으로 증가하는 해외 수요 대응을 위한 CAPA 증설 계획도 보유하고 있는 것으로 파악. 비식품은 1) 낮은 기저 2) 고마진 스페셜티 제품 확대 지속 3) F&C 베트남 돈가 QoQ 하락 가능성에 도 YoY 투입 원가 완화와 효율성 향상으로 실적 기여도 확대 예상 2Q24 Review: 여전히 좋다 2Q24 대한통운 제외 매출액 4조 3,331억원(YoY -2.1%), 영업이익 2,69..

AI 기반 스미싱 대응 APP 솔루션 북미 런칭 예정 헥토이노베이션은 B2C 앱 어플리케이션 서비스를 적극적으로 확대하고 있으며 올해 하반기 중 북미 시장에 AI를 활용한 Anti 스미싱, 피싱 앱서비스를 런칭할 것으로 기대됨. 2023년 미국은 일 평균 4억 1천 5백만 건의 사기성 문자가 발생해 주요 리스크로 간주되고 있어, 북미에서는 현재 유료 스미싱 피해 방지 서비스가 활발히 개발 중. 동사는 미국 런칭 성과를 기반으로 향후 국내 이 동통신사 등 주요 업체들과 제휴를 통해 국내 시장으로 확장할 것으로 예상됨 주주가치 제고 노력 및 풍부한 현금성자산 2024년 3월 주주가치 제고를 위해 3개년(2024~2026년) 주주환원 계획 발표. 배당성향의 경우 별도 재무제표 순이익의 최소 22%를 기초로 매..

2분기 실적은 시장과 당사 추정치 대폭 상회 동사의 2분기 실적은 매출액 7070억 원, 영업이익 3321억 원을 기록 하며 영업이익 시장 기대치를 67% 상회했다. 비수기임에도 불구 펍지 매출이 PC 모바일 모두 예상치를 크게 상회하는 건강한 호실적이다. PC 매출액은 YoY 63.5%나 증가한 1913억 원을 기록했다. 4Q23 론도 맵 업데이트 이후 높아진 트래픽이 에란겔 클래식 맵 및 뉴진스 이벤 트 효과와 맞물려 큰 폭 성장했다. 모바일 매출액도 YoY 104% 성장한 4999억 원을 기록했다. 전반적 국가 모두 ARPU, PU 지표가 성장하면 서 사상 최대 매출을 기록했다. 지급수수료와 광고선전비가 QoQ 각각 24.7%, 71.2% 증가했음에도 OPM은 47%까지 높아졌다. 두가지 근거로 재..