경제/주식A

아이엠티 건식 세정 장비의 상업화는 진행 중

빛나는 달빛 2025. 1. 2. 00:05
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2024년, 성장의 초입 구간
동사 2024년 연간 예상 매출액과 영업손익은 각각 135억원(YoY +109%), -25억원(YoY
적지)으로, 1)반도체 건식 세정장비 중심의 매출액이 전년대비 크게 증가하면서 전사 실적
성장을 견인하고, 2)국내 비상장법인 아이엠텍플러스 인수를 통한 Inorganic 성장 때문.
2024년 6월, 동사는 비상장법인 아이엠티의 Ceramic 사업부인 아이엠텍플러스 지분
100%를 130억원에 인수한 바. 아이엠텍플러스는 Wafer Test 공정의 핵심 부품인 Probe
Card MLC(Multi-Layer Ceramic)을 HTCC(High Temperature Co-fired Ceramic)
방식으로 생산. 2025~2026년 국내 H사내 점유율 확대 및 중화 반도체 기업으로의 고객
다변화로 인한 외형 성장을 기대. 참고로 HTCC MLC의 경쟁업체로는 일본 Kyocera(6971
JP)와 NTK Ceramics(Niterra Corp, 5334 JP)가 있으며, 2H24 국내 H사향 MLC 공급을
개시하며 국산화를 성공한 것으로 파악.
본업의 중장기 성장성 점검
동사 CO2 건식 세정 장비 성장 가시성은 높다는 판단임. 1)북미 메모리반도체 M사 HBM
Post Dicing용 장비 수요는 지속 증가하고, 2)2025년 국내 H사 HBM Substrate용 장비
공급을 예상하기 때문. 한편 3)중장기적 관점에서 Hybrid Bonding 시장으로의 응용처
다변화는 동사 향후 수익성에 긍정적인 요인으로 작용할 것. 세정 장비의 Chamber 구성
변화에 따른 평균 공급 단가 인상을 예상하기 때문.
중장기적 관점에서 반도체 Laser 장비 라인업 다변화 가능성도 배제할 수 없을 것. 1)4Q24
국내 메모리반도체 H사 EUV 기반 DRAM Wafer Warpage Control 장비 개발 본격화,
그리고 2)기존 장비 업그레이드를 통한 중화권 고객향 In-line Laser 세정 장비의 상업화를
기대하기 때문.

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